花旗：是時(shí)候撤出AI買(mǎi)這些股票了

花旗表示，現在是投資者考慮從一些高漲的人工智能股票中獲利了解的時(shí)候了。

圍繞這一主題的興奮已經(jīng)進(jìn)入第二個(gè)日歷年，支撐了大盤(pán)。人工智能關(guān)鍵企業(yè)英偉達的價(jià)值今年迄今已增長(cháng)了一倍多，而Super Micro Compute的價(jià)值已增長(cháng)了兩倍。

但分析師Drew Pettit認為未來(lái)存在一些風(fēng)險。他表示，賣(mài)方估計，未來(lái)五年內，與人工智能相關(guān)的股票的自由現金流每年將增長(cháng) 25% 以上，但市場(chǎng)暗示增長(cháng)率為 19% 至 27%。

“雖然總體而言，該板塊看起來(lái)可以滿(mǎn)足高預期，但該籃子近 60% 的市值權重的長(cháng)期賣(mài)方估值低于市場(chǎng)對增長(cháng)的定價(jià)，”他說(shuō)，如果公司未能繼續超過(guò)并提高預期，這可能會(huì )引起擔憂(yōu)。

“在我們的回測中，這種設置通常伴隨著(zhù)更大的波動(dòng)，”他補充道。鑒于這種背景，Pettit建議投資者從熱門(mén)的人工智能股票（最值得注意的是半導體等推動(dòng)性股票）中獲利，并“在整個(gè)主題的價(jià)值鏈中”分配資金。

對于那些“更悲觀(guān)”的人，該公司提供一些負相關(guān)股票，以便在主題承壓時(shí)進(jìn)行對沖。

籃子里有幾只受歡迎的消費必需品股票，包括Kraft Heinz和 J.M. Smucker。這兩只股票今年都表現不佳，分別下跌了 13% 以上。快餐巨頭麥當勞也入選了，自 2024 年初以來(lái)，其股價(jià)下跌了 17% 以上。

生物制藥股Gilead Sciences也符合該籃子的標準。上個(gè)月，該公司每年兩次的預防艾滋病毒的實(shí)驗藥物在后期試驗中取得成功，成為頭條新聞。

Hartford Financial Services Group是籃子中負相關(guān)性最高的股票，今年股價(jià)上漲了 25%。其他幾家保險公司也上榜，包括Chubb和 Allstate。其他股票包括Honeywell and Exxon Mobil。

來(lái)源：金融界