為保障繳存職工購買(mǎi)安居房“應貸盡貸”，海南起草了兩大公積金管理辦法海南。
2月1*日，海南省住房公積金管理局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海南公積金管理局”）網(wǎng)站發(fā)布公告，起草了《海南省住房公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)證券化管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》和《海南省住房公積金個(gè)人住房貼息貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，現面向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)海南。
觀(guān)察者網(wǎng)了解到，上述兩大管理辦法有兩大亮點(diǎn)，其一，公積金貸款證券化融得的資金，按照《住房公積金管理條例》和國家政策規定使用，優(yōu)先保障繳存人提取和首套住房貸款需求，不得挪作他用海南。
其二，貼息貸款的利息支付上，符合條件的借款人按照公積金貸款利率支付利息，商業(yè)貸款利率高于公積金貸款利率產(chǎn)生的利息差額由公積金管理局補息海南。
“公積金利率低，多數人都希望貸款更長(cháng)期限，導致貸款資金被沉淀，公積金池子的水位降低，無(wú)法支持更多人利用公積金買(mǎi)房海南。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉向觀(guān)察者網(wǎng)表示，此次海南將公積金證券化，目的是通過(guò)在二級市場(chǎng)交易，將存量公積金貸款盤(pán)活。
融得資金用于住房貸款
“公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)證券化，對盤(pán)活公積金貸款資源，擴大公積金中心增加公積金貸款的投放力度有積極作用海南。”易居研究院研究總監嚴躍進(jìn)說(shuō)道。
據易居研究院統計數據顯示，在其統計的全國1*個(gè)城市公積金貸款余額總額為*19*億元，平均每個(gè)城市貸款余額為2*0億元海南。從證券化的角度理解，公積金貸款有沉淀資金2*0億元。
另外，這1*個(gè)城市2022年發(fā)放出去公積金貸款平均為**億元海南。若從這個(gè)角度，公積金貸款余額/年度公積金貸款發(fā)放量等于*.2年。
這也意味著(zhù)，即便企業(yè)職工不繳存公積金，目前各地待回收的公積金貸款若進(jìn)行資產(chǎn)證券化盤(pán)活，都可以為所在城市繼續發(fā)放*年的公積金貸款海南。
以海南為例，2022年海南省發(fā)放住房公積金個(gè)人貸款100.71億元，同時(shí)個(gè)人貸款余額***.*1億元海南。若按照這個(gè)水平進(jìn)行計算，即“公積金貸款余額/年度公積金貸款發(fā)放量”的指標，海南通過(guò)公積金貸款可以發(fā)放*.*年。
為靈活運用公積金個(gè)人住房貸款余額，《海南省住房公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)證券化管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》指出，將由海南公積金管理局將作為發(fā)起機構，將個(gè)人住房貸款資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構發(fā)行受益證券海南。
資金使用方面，公積金貸款證券化融得的資金，按照《住房公積金管理條例》和國家政策規定使用，優(yōu)先保障繳存人提取和首套住房貸款需求，不得挪作他用海南。
事實(shí)上，海南并不是第一個(gè)嘗試住房公積金貸款資產(chǎn)證券化的城市海南。
據易居研究院研究總監嚴躍進(jìn)介紹，自201*年住建部、財政部和央行發(fā)文提出有條件的城市要積極探索發(fā)展住房公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)后，全國各地就已經(jīng)陸續開(kāi)展了住房公積金貸款資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)海南。
例如，201*年11月，上海市公積金管理中心作為發(fā)起機構，將于12月簿記建檔發(fā)行總額約*9.*億元人民幣個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券（ABS）作為首批公積金資產(chǎn)證券化產(chǎn)品；201*年*月，杭州公積金201*年第一期個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券交易市場(chǎng)掛牌發(fā)行海南。
“201*年各地已經(jīng)有過(guò)一輪嘗試，而2022年海南對于此類(lèi)政策的提出，充分說(shuō)明此類(lèi)政策的推進(jìn)又進(jìn)一步加快了節奏海南。”嚴躍進(jìn)說(shuō)道。
“當下社會(huì )無(wú)風(fēng)險利率持續下行，公積金貸款證券化的低收益弊端也在消除海南。”李宇嘉認為，在可投資的安全資產(chǎn)減少的情況下，公積金貸款資產(chǎn)會(huì )收到二級市場(chǎng)投資者的青睞。
“另外，公積金資產(chǎn)證券化壞賬損失的風(fēng)險比較小，因為公積金貸款的借款人基本上都是機關(guān)事業(yè)單位國企的人為主海南。他們違約的概率比較低。”李宇嘉補充道。
利息差額由公積金管理局補息
如果說(shuō)資產(chǎn)證券化是將公積金的利用達到最大化，那么，貼息貸款管理辦法則是努力將公積金池子擴大海南。
《海南省住房公積金個(gè)人住房貼息貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》顯示，“貼息貸款”，是指管理局委托商業(yè)銀行及農村信用社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“受委托銀行”）利用受委托銀行自有資金向借款人發(fā)放的貸款海南。
在借款人的選擇上，要求為同時(shí)符合公積金貸款條件和商業(yè)貸款辦理條件的住房公積金繳存職工海南。
值得注意的是，符合住房公積金貸款條件的申請人，可自愿選擇申請貼息貸款或公積金貸款發(fā)放輪候海南。貸款發(fā)放輪候順序以管理局信息系統登記的抵押辦結時(shí)間先后順序為準，當輪候的貸款抵押辦結時(shí)間相同，則以公積金系統登記的受理時(shí)間先后順序發(fā)放。
屆時(shí)，貸款辦理流程和發(fā)放輪候順序可通過(guò)政府公開(kāi)服務(wù)渠道查詢(xún)，確保輪候順序的公開(kāi)透明海南。
另需指出的是，辦理貼息貸款的借款人，享有與公積金貸款同等的權利和義務(wù)，適用海南省公積金貸款和提取有關(guān)政策規定，記錄為一次公積金貸款，貼息貸款未結清前借款人不得再次申請辦理公積金貸款海南。
此外，借款人貼息貸款的貸款額度、貸款期限、首付款比例、還款能力、房屋套數認定條件等按海南省公積金貸款政策的有關(guān)規定執行海南。
最重要的是，利息支付上，借款人按照公積金貸款利率支付利息，商業(yè)貸款利率高于公積金貸款利率產(chǎn)生的利息差額由公積金管理局補息海南。
如若逾期還款的，借款人將按貼息貸款借款合同的約定承擔違約責任，并根據受委托銀行有關(guān)規定計付罰息和利息，受委托銀行和公積金管理局有權按貸款信用管理規定，記錄、上傳借款人貼息貸款的逾期還款記錄海南。
貼息貸款啟動(dòng)與暫停方面，住房公積金個(gè)貸率高于9*％以上時(shí)，公積金管理局可根據結余資金設置貼息貸款啟動(dòng)和暫停額度區間，當結余資金低于貼息貸款啟動(dòng)額度下限時(shí)，啟動(dòng)貼息貸款，當結余資金高于啟動(dòng)額度上限時(shí)，暫停貼息貸款恢復使用公積金自有資金發(fā)放貸款海南。
另外，當個(gè)貸率低于90％時(shí)，可根據自身資金狀況，將貼息貸款分批轉回為公積金貸款海南。貼息貸款轉回后，個(gè)貸率原則上保持在90％以下。
海南公積金管理局表示，對于貼息貸款啟動(dòng)和暫停額度設置，可根據繳存使用規模定期評估調整海南。
“對海南來(lái)說(shuō)，要大量吸引人才，吸引外來(lái)人口就業(yè)，公積金扶持這些人群在海南落戶(hù)安家，是一個(gè)重要的支持工具海南。”李宇嘉表示，如果能提高貸款額度，降低準入門(mén)檻，公積金支持需求的效果會(huì )顯現。
來(lái)源：觀(guān)網(wǎng)財經(jīng)