中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)全景調研與發(fā)展前景預測報告
PP貸款，稱(chēng)為點(diǎn)對點(diǎn)網(wǎng)絡(luò )貸款，是一種私人小額信貸模式，收集少量資金向有資本需求的人提供貸款p2p。它是一種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。它屬于私人小額貸款，借助互聯(lián)網(wǎng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)PP貸款，又稱(chēng)P2P網(wǎng)絡(luò )貸款，是一種私人小額貸款模式，將少量資金收集并借給需要錢(qián)的人。它是一種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。屬于民間小額貸款，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及相關(guān)理財行為和金融服務(wù)的網(wǎng)貸平臺。
發(fā)展道路
在中國，第一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò )借貸平臺成立于200*年p2p。在隨后的幾年里，中國很少有網(wǎng)貸平臺，企業(yè)家很少參與其中。201*年，網(wǎng)貸平臺蓬勃發(fā)展，每天有1-2家網(wǎng)貸平臺快速增長(cháng)，平臺數量急劇增加造成的供需失衡逐漸顯現。隨著(zhù)中國金融控制的逐步放開(kāi)，在中國基數龐大、融資需求不斷增加、傳統銀行服務(wù)落后的條件下，這種新型網(wǎng)貸業(yè)務(wù)有望在中國流行起來(lái)，實(shí)現爆發(fā)式增長(cháng)和快速發(fā)展。
P2P類(lèi)別
P2P分為銀行、上市公司、國有資產(chǎn)、民營(yíng)公司，還有風(fēng)險投資p2p。
銀行P2P的優(yōu)勢：（1）資金雄厚，流動(dòng)性充足p2p。（2）項目來(lái)源質(zhì)量保持良好，大部分來(lái)自銀行原有中小客戶(hù)。（*）強大的風(fēng)控能力，利用P2P銀行體系的天然優(yōu)勢，通過(guò)銀行系統接入央行的信用數據庫，在短時(shí)間內捕捉借款人的信用狀況，顯著(zhù)降低風(fēng)險。
上市公司是P2P的優(yōu)勢：（1）傳統公司后續增長(cháng)乏力，上市公司尋求多元化，尋求新的盈利增長(cháng)點(diǎn)p2p。 （2）上市公司應當從產(chǎn)業(yè)鏈上下游的角度構建供應鏈金融體系。
國有資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)：（1）國有資產(chǎn)有股東隱性背書(shū)，償付能力得到保障p2p。（2）大多數國有P2P平臺都是從國有金融或準金融平臺中產(chǎn)生的。
私人P2P的優(yōu)勢：（1）具有普惠金融的特點(diǎn)，門(mén)檻極低，最低投資門(mén)檻甚至*0元p2p。（2）投資回報率有吸引力，通常在1*%到20%之間，這在P2P行業(yè)是比較高的。
創(chuàng )投體系的P2P優(yōu)勢：創(chuàng )投可以在一定程度上提高平臺的信譽(yù)度，創(chuàng )投機構注資為平臺提供了充足的資金，有利于擴大經(jīng)營(yíng)范圍，提高風(fēng)險承受能力p2p。
商業(yè)模式
經(jīng)過(guò)多年的不斷發(fā)展，P2P已經(jīng)形成了自己獨特的商業(yè)模式：1.純在線(xiàn)模式的典型平臺 2.債務(wù)重組模式的典型平臺 *.保修/抵押模型的典型平臺 *. O2O模式 典型平臺 *. P2B模式 典型平臺 *.P2F模型的典型平臺p2p。
1.17-22市場(chǎng)規模數據圖表:
統計數據顯示，2017年中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)規模2*0*9億元，2022年中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)規模**211億元p2p。2017-2022年中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)規模如下：
圖表：2017-2022年中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)規模
數據來(lái)源：智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院
2. 2*-29市場(chǎng)規模數據
預測，2029年中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)規模*0129億元p2p。202*-2029年中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)規模預測如下：
圖表：202*-2029年中國P2P借貸行業(yè)市場(chǎng)規模預測
數據來(lái)源：智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院
得益于中國持續積極的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境和持續的技術(shù)創(chuàng )新，201*-2017年中國P2P借貸行業(yè)年交易量有所增長(cháng)，截至2017年，中國P2P借貸市場(chǎng)交易量達到2.*萬(wàn)億元，投資者**1萬(wàn)人，借款人*7*萬(wàn)人p2p。在行業(yè)爆發(fā)的同時(shí)，缺乏監管意識導致行業(yè)無(wú)序發(fā)展，非法經(jīng)營(yíng)平臺增多，“雷雨”頻發(fā)。2017年以來(lái)，政府進(jìn)一步加強了對P2P行業(yè)的監管，導致P2P行業(yè)交易量大幅回調。
P2P網(wǎng)絡(luò )借貸有八大優(yōu)勢：
1. 情報處理、威脅和風(fēng)險評估通過(guò)網(wǎng)絡(luò )進(jìn)行p2p。
2. 資金供求的時(shí)間段和數量是一致的，供需雙方直接交易，不經(jīng)過(guò)銀行或投資公司等中介機構p2p。
*. 統一超級集中支付系統和個(gè)人移動(dòng)支付p2p。
*. 該產(chǎn)品經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)化且易于使用p2p。
*. 金融市場(chǎng)的運作完全基于互聯(lián)網(wǎng)，交易成本最低p2p。
*. 年利率高：普通銀行存款年利率僅為*%，資管產(chǎn)品和信托投資的年利率也較低p2p。通常在10%以下，與網(wǎng)貸產(chǎn)品的年利率無(wú)法比擬，網(wǎng)貸產(chǎn)品的年利率很容易在20%以上。
7.使用方便：網(wǎng)貸的所有認證、記賬、清算和交割流程均通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)辦理，借款人足不出戶(hù)即可達到放貸的目的，一般金額不高，無(wú)抵押品p2p。對借款人和貸方來(lái)說(shuō)都非常方便。
*. 開(kāi)拓性思維：網(wǎng)絡(luò )借貸促進(jìn)了產(chǎn)融互動(dòng)，也改變了信貸公司的觀(guān)察視野、思維、信用文化和發(fā)展戰略，打破了原有的信用局面p2p。
P2P網(wǎng)絡(luò )借貸有四大缺點(diǎn)：
1. 無(wú)抵押品、高利率、高風(fēng)險：與傳統的信貸方式相比，網(wǎng)貸是完全無(wú)抵押貸款p2p。此外，央行一再明確，復利超過(guò)銀行利率*倍不受法律保護。這也增加了網(wǎng)貸的高風(fēng)險（通常比銀行利率高7倍甚至更高）。
2. 信用風(fēng)險：網(wǎng)貸平臺固有資本相對較小，負擔不起大額擔保p2p。一旦出現大額貸款的問(wèn)題，就很難解決。此外，一些借款人也出于欺詐目的放貸，借貸平臺創(chuàng )作者的一些目的并不純粹，帶錢(qián)逃跑的情況時(shí)有發(fā)生。
*. 缺乏有效監管：由于網(wǎng)絡(luò )借貸是一種新型的融資方式，央行和銀監會(huì )沒(méi)有明確的法律法規來(lái)管理網(wǎng)絡(luò )借貸p2p。在網(wǎng)絡(luò )貸款方面，監管機構大多是中立的，既不違反也不批準法律。然而，隨著(zhù)網(wǎng)貸的普及，人們認為適當的措施將迅速制定和實(shí)施。
國家政策
201*年以來(lái)，監管?chē)页雠_了多項針對P2P行業(yè)的指引，目前的監管思路仍以整改為主，支持和推動(dòng)平臺良性退出和平穩轉型是核心p2p。1. 更新法規要求 2. 鼓勵良性退出 *. 繼續更正。2019年7月，金融整治互通領(lǐng)導小組、網(wǎng)貸整治領(lǐng)導小組吉印通召開(kāi)網(wǎng)絡(luò )信用風(fēng)險專(zhuān)項調整座談會(huì )，明確網(wǎng)貸專(zhuān)項調整時(shí)間表：三季度，整改工作將繼續嚴格落實(shí)“三減”要求，即減少機構數量、縮減行業(yè)規模、減少涉案人員，運用合規檢查、多方監測體系分析核查等方式，對機構進(jìn)行穿透性審查，加大良性退出力度。四季度，對線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)的機構進(jìn)行單獨分類(lèi)管理，采取多項措施化解風(fēng)險，對成熟時(shí)機開(kāi)展專(zhuān)項調整工作，數據來(lái)源：中信證券研究部合二為一，基本具備調整條件的機構納入監管試點(diǎn)。
發(fā)展趨勢
中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展遵循與歐美市場(chǎng)不同的規律p2p。就發(fā)展過(guò)程而言，大致經(jīng)歷了四個(gè)階段：萌芽階段、快速發(fā)展階段、風(fēng)險爆發(fā)階段和政治適應階段。隨著(zhù)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展，大量沒(méi)有運營(yíng)資質(zhì)的P2P網(wǎng)貸平臺也開(kāi)始涌入市場(chǎng)，市場(chǎng)對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的預期也開(kāi)始回歸理性，這將導致平臺的兼并、重組和聯(lián)盟。隨著(zhù)我國信用體系的完善，P2P網(wǎng)貸行業(yè)相關(guān)法律法規的完善，P2P網(wǎng)貸風(fēng)控體系的完善，中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的本土化進(jìn)程基本完成。