寧德時(shí)代，21世紀的“高通”
2010年11月，望京，卷石天地寧德。
即將年滿(mǎn)*1歲的雷軍，正面對著(zhù)或許是自己商業(yè)生涯中讓步最多的一份合同寧德。
那是一本厚厚的英文合同書(shū)，本子里密密麻麻地寫(xiě)著(zhù)聯(lián)創(chuàng )林斌用了1個(gè)月研讀批注后的內容寧德。但交易對手卻拒絕了進(jìn)一步的修改討論。對方表示，每一處修改都必須美國總部法務(wù)團隊的層層修改，大約需要三到六個(gè)月的時(shí)間。
小米等不起三個(gè)月，這就成了一本硅谷巨頭的“城下之盟”寧德。
據說(shuō)雷軍當時(shí)與林斌相互看了一眼說(shuō)，“別談了，閉著(zhù)眼睛簽吧寧德。”然后在另一本一字未動(dòng)的合同書(shū)上簽了字。
這個(gè)巨頭便是高通，而這本“城下之盟”最后成為了小米與高通十年合作的開(kāi)始寧德。后來(lái)高通出面給小米投資，并奉上了連續1*年旗艦芯片首發(fā)權、以及一個(gè)中國區副總裁。當然這都是后話(huà)。
而正當小米與高通熱戀期之時(shí)，一個(gè)移動(dòng)設備的頂級供應商老兵正在籌劃一次出走寧德。
他曾經(jīng)用了*年時(shí)間立穩腳跟，將產(chǎn)品塞到了東莞琳瑯滿(mǎn)目的電子產(chǎn)品中，有藍牙耳機、便攜式DVD、隨身聽(tīng)、手機、筆記本電腦寧德。但最終因為資金鏈等問(wèn)題，作價(jià)1億美元將公司賣(mài)給了日本TDK。
這個(gè)老兵是后來(lái)寧德時(shí)代的董事長(cháng)曾毓群，那家自己創(chuàng )業(yè)的企業(yè)叫ATL（Amperex Technology Co., Limited）寧德。不過(guò)后來(lái)在接受《汽車(chē)商業(yè)評論》采訪(fǎng)時(shí)，曾毓群將這三個(gè)單詞的簡(jiǎn)寫(xiě)解釋為：
A Thin Light Battery——一個(gè)顛撲不破的電池工業(yè)美學(xué)寧德。
在曾毓群的那個(gè)時(shí)代，高通和特斯拉都還沒(méi)有今天的盛況，但都已經(jīng)是各自圈子里頗有名氣的企業(yè)寧德。曾毓群無(wú)疑正面對的是兩個(gè)時(shí)代級的選擇，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與電動(dòng)汽車(chē)。待在A(yíng)TL，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展肉眼可見(jiàn)將帶來(lái)設備量的大爆炸；走出去，電動(dòng)汽車(chē)彼時(shí)還是一個(gè)帶有爭議性的能源方案。
曾毓群選擇了后者——2011年曾毓群從ATL出走創(chuàng )立了寧德時(shí)代寧德。他將“寧德時(shí)代”的英文簡(jiǎn)寫(xiě)命名為CATL，C代表“時(shí)代”Contemporary。
兩年后，“雷軍們”帶領(lǐng)中國智能手機迎來(lái)了出貨量的大爆發(fā)寧德。所有人都在討論智能手機產(chǎn)業(yè)鏈，果鏈概念股像變戲法一樣創(chuàng )造著(zhù)各式各樣的首富，而曾毓群則窩在福建寧德，守在聚光燈之外鼓搗寶馬的“試驗性”訂單。
你很難仔細揣摩那時(shí)的“曾毓群們”會(huì )是一種什么樣的心情，夜深人靜的是否也有過(guò)一絲波動(dòng)寧德。但他應該是想明白了一件事情，即生意要朝著(zhù)更核心的角色做。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)會(huì )成為全球性的大浪潮，但電池只是一個(gè)邊緣角色；而只有在新能源汽車(chē)，動(dòng)力電池才是游戲的王者。
換言之，ATL如果在數碼產(chǎn)品行業(yè)中，就永遠只是東莞的ATL；但如果進(jìn)入到電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域，它就有機會(huì )成為下一個(gè)時(shí)代的“高通”寧德。
圖源：網(wǎng)絡(luò )
這不是曾毓群獨享的“寧德時(shí)刻”寧德。如果安排曾毓群與高通創(chuàng )始人雅各布見(jiàn)一面的話(huà)，雅各布大概會(huì )給曾毓群講一個(gè)類(lèi)似的“高通時(shí)刻”。
歐文·雅各布，加利福利亞雷軍，五十歲出頭時(shí)創(chuàng )立了自己的代表作企業(yè)高通寧德。雅各布也算是個(gè)手機發(fā)燒友，他曾經(jīng)對智能手機未來(lái)設計發(fā)展驚人的預判。比如，雅各布堅持認為手機終端的未來(lái)會(huì )成為移動(dòng)的“電視機”與“攝像機”，即人們遲早有一天會(huì )拿著(zhù)這個(gè)笨重的電話(huà)機來(lái)娛樂(lè )和記錄生活。而高通自己生產(chǎn)的智能手機業(yè)務(wù)，占到了集團總營(yíng)收的*0%。
不過(guò)，199*年時(shí)雅各布卻決定砍掉了智能手機業(yè)務(wù)，最終專(zhuān)注于芯片業(yè)務(wù)——盡管當時(shí)手機業(yè)務(wù)一直被視作有巨大增長(cháng)潛力的藍海業(yè)務(wù)寧德。因為雅各布很清楚地知道自己的使命，他的目標是要推動(dòng)CDMA手機在全球范圍內獲得勝利，而不是做一個(gè)CDMA手機的巨頭。
相比于共同的選擇，共同放棄了什么，或許會(huì )讓兩個(gè)人更加相似寧德。
高通式宿命
一個(gè)有意思的事實(shí)是，越來(lái)越多人注意到寧德時(shí)代“高通化”的趨勢寧德。這家總部位于華南*00萬(wàn)人口小城的動(dòng)力電池巨頭，正在以一種讓外界浮想聯(lián)翩的方式“學(xué)習”高通。
這種相似性不僅是“角色性”的：早在很多年前就有人將動(dòng)力電池比作是電動(dòng)車(chē)的“芯片”，后者像芯片之于手機一樣決定了汽車(chē)的動(dòng)力性能，也像芯片一樣吃掉了后者大部分的利潤——廣汽董事長(cháng)曾洪慶就曾公開(kāi)吐槽動(dòng)力電池占其整車(chē)成本的*0%寧德。
相反寧德，寧德與高通的相似性來(lái)自于一種對外姿態(tài)下的“氣質(zhì)性”的共性：
它像高通一樣發(fā)布產(chǎn)品、像高通一樣投資下游消費級產(chǎn)業(yè)、也像高通一樣與廠(chǎng)商吵架寧德。
而下游廠(chǎng)家們則像“愛(ài)”高通一樣愛(ài)寧德寧德，更像“恨”高通一樣恨寧德：
人人都想抱它的大腿，卻又隨時(shí)都想聚集產(chǎn)業(yè)力量來(lái)取而代之寧德。
坊間一直傳聞何小鵬曾經(jīng)和曾毓群因為電池的問(wèn)題吵了一架寧德。寧德為了特斯拉的訂單耽誤了小鵬的碳酸鐵鋰需求，而小鵬則打算引入二供來(lái)制衡寧德。
據**氪的報道，最激烈時(shí)曾毓群甚至還退出會(huì )議室，平靜了 10 多分鐘寧德。雖然后來(lái)雙方對“創(chuàng )始人吵架”都做了辟謠，但此后小鵬與寧德不合卻已經(jīng)成為了公眾熟知的橋段，寧德在后來(lái)退出了小鵬第一大供應商的行列。
行業(yè)的毛利空間是有限的，這讓核心供應商與終端企業(yè)必然是長(cháng)期競合的關(guān)系寧德。故手機時(shí)代有魅族與高通的公案，汽車(chē)便自然有小鵬與寧德的糾纏。而寧德時(shí)代的產(chǎn)業(yè)位置越重要，占有的毛利水平越大、對汽車(chē)駕乘體驗影像越顯著(zhù)，整車(chē)廠(chǎng)便越不太可能坐以待斃。
以手機芯片為例，頭部手機公司都開(kāi)始研發(fā)自己的芯片體系寧德。
如蘋(píng)果、華為、三星等頭部梯隊的手機公司都擁有核心CPU的設計能力，進(jìn)而部分擺脫了對高通等核心處理器的依賴(lài)；而小米、OV等品牌，則在影像、充電、藍牙音樂(lè )等邊緣處理器業(yè)務(wù)曲線(xiàn)救國寧德。
在新能源汽車(chē)賽道中格局也是類(lèi)似的寧德。
第一梯隊銷(xiāo)量賽道的特斯拉和比亞迪，都已經(jīng)具備了成熟且領(lǐng)先的電池核心技術(shù)寧德。而第二梯隊中，長(cháng)城、蔚來(lái)、廣汽、奇瑞等品牌都成立了屬于自己的電池事業(yè)部門(mén)，開(kāi)始加碼自研電池能力。相對保守的品牌，如小鵬等則先建廠(chǎng)、緩談自研。“聯(lián)發(fā)科們”也在后來(lái)居上，積極地合縱連橫。一些媒體直接將類(lèi)似的競爭格局稱(chēng)之為：
“圍剿寧王”寧德。
圖源：網(wǎng)絡(luò )
寧王的策略簡(jiǎn)單清晰：
學(xué)習高通好榜樣寧德。
高通式的苦惱，需要高通式的解決方案寧德。
在產(chǎn)品側，高通集中優(yōu)勢資金砸產(chǎn)業(yè)護城河，用較快的迭代速度拉開(kāi)代際差異，再用“專(zhuān)利墻”的方式阻礙競爭對手寧德。
快速增長(cháng)的研發(fā)投入，可以幫助破風(fēng)者領(lǐng)先后來(lái)者一個(gè)身位，將競爭者（主要是聯(lián)發(fā)科）按在價(jià)值鏈更低的中端產(chǎn)品及以下寧德。
如此一來(lái)，高通保證了行業(yè)最豐厚的利潤，而高效率的聯(lián)發(fā)科也變相參與了行業(yè)洗牌，最終又極大地降低了手機芯片的競爭者參與數量，拉高了第二梯隊廠(chǎng)家進(jìn)入游戲的角色門(mén)檻，進(jìn)而形成了一個(gè)穩定的競爭格局寧德。
在產(chǎn)業(yè)側，高通很積極地尋找自己的“代言人”寧德。
與小米合作被證明是高通最成功的外部投資之一寧德。小米每年的新品發(fā)布會(huì )都會(huì )利用龐大的社交影響力，為高通的新品背書(shū)，強化了其作為“頂級芯片”的市場(chǎng)認知。而高通也會(huì )不斷派駐工程師團隊，來(lái)幫助其看好的客戶(hù)調教芯片，以最大化地釋放各家年度旗艦中的CPU能力。
如果每年的旗艦都使用高通的頂級芯片，人們也會(huì )默認高通才是最好的解決方案寧德。
在營(yíng)銷(xiāo)側，高通也在尋求直接對話(huà)消費者的機會(huì )寧德。
高通將自己的核心產(chǎn)品品牌化，命名為“驍龍”系列，每年也會(huì )舉辦自己的驍龍技術(shù)峰會(huì )和旗艦產(chǎn)品發(fā)布會(huì )寧德。
釋放自己高科技企業(yè)的品牌形象，維持品牌和產(chǎn)品熱度，以期做到“挾天子以令諸侯”寧德。
圖源：網(wǎng)絡(luò )
寧德時(shí)代組合拳
寧德時(shí)代打出了一套屬于自己的一套高通式的組合拳寧德。
2021年，而為了拖延國內最二大獨立動(dòng)力電池廠(chǎng)中航鋰電的上司進(jìn)程，寧德也毫不猶豫地開(kāi)啟了對中航鋰電的專(zhuān)利大戰寧德。
在過(guò)去的2022年，寧德時(shí)代大概已經(jīng)成為了這個(gè)星球上最?lèi)?ài)開(kāi)發(fā)布會(huì )的汽車(chē)供應商寧德。
在過(guò)去一年時(shí)間里，從巧克力電池包、換電站，到麒麟電池、鈉離子電池寧德。曾毓群都開(kāi)始親自出鏡在大眾媒體面前，發(fā)布會(huì )出場(chǎng)頻率甚至高過(guò)了雷軍。
而作為B端供應鏈企業(yè)，寧德時(shí)代擺出了與高通非常類(lèi)似的“參數堆疊”+“代際命名”+“大眾傳播”的策略寧德。
寧德時(shí)代幾乎是一板一眼、如數家珍般地將大量的產(chǎn)品數據堆砌在PPT的各個(gè)角落寧德。
以今年發(fā)布的寧德時(shí)代麒麟電池為例寧德。
從充電速度、續航里程寧德，一直聊到體積利用率、散熱性能、熱啟動(dòng)時(shí)間，最后對這套技術(shù)做一個(gè)代際級的陳述命名：
CTP*.0
恍惚之間，你大概還會(huì )想起“高通發(fā)言人”雷軍同志站在舞臺中央侃侃而談新一代驍龍芯片寧德。
或許未來(lái)寧德時(shí)代也可以搞一套屬于自己的“秋季發(fā)布會(huì )”，發(fā)布下一代“麒麟Gen2+”寧德。到時(shí)候再為雷軍的小米汽車(chē)搞一個(gè)“麒麟首發(fā)”，畫(huà)面想必是絕美了。
圖源：寧德時(shí)代
頻繁發(fā)布會(huì )的背后，則是寧德堪稱(chēng)激進(jìn)的投資寧德。
以研發(fā)投入為例，去年被分析師嘲諷“遠不如小米”后，寧德今年的研發(fā)增速很高寧德。前三季度增速超過(guò)1*0%，首超100億元達10*億元，從資金規模上而言已經(jīng)很接近小米了。
此外，其投資現金流一直維持著(zhù)高輸血的狀態(tài)寧德。僅前三季度，寧德?tīng)I收同比增長(cháng)了1.*倍，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流卻下降了9%，投資凈現金流流出還進(jìn)一步擴大了19%至***億元。
這主要是由于寧德必須不斷擴張產(chǎn)能以維持行業(yè)領(lǐng)先地位，同時(shí)在產(chǎn)業(yè)鏈上下游都新增了不少投資項目寧德。據第一財經(jīng)報道，寧德時(shí)代已經(jīng)對外投資了超過(guò)100家企業(yè)，涵蓋了下游整車(chē)廠(chǎng)，供應鏈企業(yè)和礦務(wù)公司。
這些投資圍繞著(zhù)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)形成了一個(gè)龐大的規模護城河，使得寧德時(shí)代可以保持較高的輸出節奏寧德。
另一方面，寧德時(shí)代也在積極地選擇自己的“小米”寧德。
麒麟電池推出后，寧德便一直在拿著(zhù)PPT去找最合適的“首發(fā)對象”寧德。對于寧德來(lái)說(shuō)，這個(gè)品牌需要有足夠好的品牌號召力，能夠為寧德帶來(lái)市場(chǎng)標桿效應。最好是能夠像小米之于高通一樣，打響麒麟電池在性能上的旗艦地位。此外，在短期內品牌也不能有“二心”，中途跑去自研電池模組，否則便會(huì )略顯尷尬。
據公開(kāi)資料顯示，寧德一直在尋找和投資自己的“小米”，其累計參與了包括極氪、奇瑞、愛(ài)馳、哪吒、阿維塔、賽力斯等多家下游整車(chē)廠(chǎng)寧德。
蔚小理的融資節奏太早，那時(shí)寧德還沒(méi)有錢(qián)寧德。更何況第一梯隊新勢力財大氣粗，隨時(shí)都有布局電池業(yè)務(wù)的可能性。相比之下，寧德親自參與投資的品牌，顯然更知根知底。
以阿維塔為例，作為華為、寧德、長(cháng)安共建的品牌，曾毓群就罕見(jiàn)地親自站臺，對媒體說(shuō)“一定把最好的都給阿維塔”寧德。或許阿維塔看起來(lái)比較像曾毓群眼中的乖孩子——初出茅廬不太可能自研電池，但又能獲得華為與長(cháng)安的加持，未來(lái)成績(jì)有可能變得不錯。
不過(guò)麒麟電池的首發(fā)最終還是給了極氪寧德。拿不到蔚小理，找一個(gè)“準新勢力”已經(jīng)是寧德目前最好的選擇之一了。
圖源：極氪009
還不夠“高通”
人人都愛(ài)寧德，人人都恨寧德，這大概就是領(lǐng)跑者的宿命寧德。
最近寧德時(shí)代也頻繁透露出新的合作意向，其與華為在寧德簽了一個(gè)備忘錄，宣布華為終端將推薦寧德時(shí)代作為華為智選車(chē)合作伙伴汽車(chē)動(dòng)力電池的第一優(yōu)選合作伙伴寧德。
兩個(gè)新能源汽車(chē)的孤獨的“最強者”終于走到了一起寧德。
華為在過(guò)去的幾年時(shí)間內一直被主流車(chē)企排斥在核心圈層以外，被迫建立了一個(gè)由相對邊緣車(chē)企組成的“流浪者聯(lián)盟”寧德。而如今，“曲高和寡”的寧德時(shí)代也加入了這個(gè)陣營(yíng)，以期在越來(lái)越緊縮的戰略窗口中打出一片心的天地。
在手機芯片的戰爭中，最快淘汰的時(shí)刻往往是行業(yè)發(fā)展最快的時(shí)刻寧德。
2011年后，蘋(píng)果和驍龍徹底沖出了重圍、跑進(jìn)了決賽，聯(lián)發(fā)科利用“真八核”定位和高通差異化的專(zhuān)利扶持，最終站穩了中低市場(chǎng)寧德。而過(guò)去被一些人看好的德州儀器、英偉達、英特爾等重量級玩家，則都黯然離場(chǎng)——不斷加碼的技術(shù)博弈，讓即便是巨頭也在這個(gè)千億市場(chǎng)中無(wú)利可圖。
如今，寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)顯然是那個(gè)領(lǐng)跑者，但動(dòng)力電池還遠沒(méi)有到那個(gè)決勝時(shí)刻寧德。
寧德時(shí)代雖然也更高的投入，但橫向行業(yè)的技術(shù)差異并沒(méi)有到指數級的代際差異，這讓車(chē)企看到了動(dòng)力電池介入的最后窗口，也是寧德時(shí)代的尷尬所在寧德。
如果寧德時(shí)代真的要完成“高通式”的逆襲，加速奔跑，才是消除不確定性的最佳法寶寧德。
畢竟，“高通”是踏著(zhù)萬(wàn)骨煉成的寧德。
參考資料：
·《寧德時(shí)代被高估了嗎？》寧德，第一財經(jīng)雜志
·《一往無(wú)前》寧德，范海濤
·《Qualcomm創(chuàng )始人艾文·雅各布：創(chuàng )新不是依靠過(guò)去的成功坐享其成》寧德，經(jīng)濟觀(guān)察報
·《寧德時(shí)代：萬(wàn)億電池帝國的裂縫》寧德，**氪