證監會(huì )明確CDR發(fā)行審核制度：監管規定落地 滬倫通漸行漸近(轉載)

　　經(jīng)過(guò)中英雙方近*年的準備，滬倫通的腳步終于越來(lái)越近。日前證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監管規定(試行)》，同時(shí)，上交所也發(fā)布了配套業(yè)務(wù)規則的征求意見(jiàn)稿，中英兩國投資者即將可以跨洋過(guò)海的資本流動(dòng)。

　　滬倫通加速入場(chǎng)

　　據悉，根據市場(chǎng)相關(guān)各方提出的意見(jiàn)建議，證監會(huì )對《滬倫通監管規定》征求意見(jiàn)稿作了相應的修改完善，涉及境內上市公司在境外發(fā)行存托憑證(GDR)后的限制兌回期、境外基礎證券發(fā)行人在境內發(fā)行存托憑證(CDR)后實(shí)施配股等。

　　《滬倫通監管規定》共計*0條，主要內容包括：明確滬倫通CDR發(fā)行審核制度。對相關(guān)核準程序、申報文件清單、保薦盡調、會(huì )計審計安排和CDR核準數量上限等作出規定；明確CDR跨境轉換制度安排。對境內證券公司參與跨境轉換的條件及相關(guān)資產(chǎn)和投資行為等作出規定；明確CDR持續監管要求。對季度報告、重大資產(chǎn)重組等事項作出差異化安排；明確境內上市公司境外發(fā)行GDR的監管安排。對GDR發(fā)行條件、發(fā)行價(jià)格、限制兌回期以及參與GDR跨境轉換的境外券商和存托人作出規定；強化監管執法，明確相關(guān)市場(chǎng)參與主體的法律責任。

　　根據《滬倫通監管規定》，上海證券交易所也發(fā)布制定了配套業(yè)務(wù)規則，以保障上交所與倫交所互聯(lián)互通業(yè)務(wù)順利實(shí)施。相關(guān)業(yè)務(wù)規則自即日起向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　據介紹，上交所公開(kāi)征求意見(jiàn)的業(yè)務(wù)規則包括“一個(gè)辦法”“三個(gè)指引”，即《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》和《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證上市預審核業(yè)務(wù)指引(征求意見(jiàn)稿)》《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證跨境轉換業(yè)務(wù)指引(征求意見(jiàn)稿)》《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證做市業(yè)務(wù)指引(征求意見(jiàn)稿)》。

　　值得注意的是，中國結算和上交所發(fā)布的征求意見(jiàn)稿反饋意見(jiàn)的期限僅為一周，都將于10月1*日截止。這標志著(zhù)，滬倫通進(jìn)入實(shí)施前的最后準備階段。

　　滬倫通的開(kāi)通，顯然能給國內投資者帶來(lái)更多投資選擇，記者從上交所獲悉，個(gè)人投資者參與中國存托憑證交易，有下列條件：申請權限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)內的資產(chǎn)日均不低于人民幣*00萬(wàn)元(不包括該投資者通過(guò)融資融券交易融入的資金和證券)；不存在嚴重的不良誠信記錄；不存在境內法律、本所業(yè)務(wù)規則等規定的禁止或限制參與證券交易的情形。

　　市場(chǎng)全球化的新探索

　　機構們紛紛認為滬倫通對我國資本市場(chǎng)發(fā)展意義重大，是中國市場(chǎng)全球化的新探索。

　　國泰君安分析師介紹，從“滬深港通”到“滬倫通”，我國在股票跨市場(chǎng)交易上實(shí)現了從“投資者跨境”到“證券產(chǎn)品跨境”的轉變，其中中英兩地市場(chǎng)差異大是促使該轉變的重要原因。財通證券認為滬倫通不僅有利于境內企業(yè)拓展融資渠道實(shí)現跨境并購，也實(shí)現了境內投資者投資境外優(yōu)質(zhì)標的。

　　中泰證券李迅雷表示，滬倫通作為與發(fā)達資本市場(chǎng)的深度合作和制度創(chuàng )新，作為新時(shí)代我國全面開(kāi)放新格局中的重要一環(huán)，具有重大的戰略背景和歷史意義。一是滬倫通有利于夯實(shí)中英兩國全面戰略伙伴關(guān)系的經(jīng)濟基礎，推動(dòng)形成我國全面開(kāi)放新格局；二是滬倫通是在QFII和滬港通等開(kāi)放舉措的基礎上，進(jìn)一步深化創(chuàng )新資本市場(chǎng)開(kāi)放模式；三是滬倫通是推動(dòng)上海國際金融中心建設的現實(shí)需求，有助于增強上海金融中心的國際影響力與競爭力；四是滬倫通有利于豐富境內企業(yè)融資渠道，支持實(shí)體經(jīng)濟跨境并購；五是滬倫通將助力境內券商實(shí)施“走出去”的戰略，打造國際一流投行；六是滬倫通提供多元化的投資標的，使境內投資者有機會(huì )分享境外發(fā)達市場(chǎng)穩定的投資收益。（文章來(lái)源：上海青年報）

　　文章轉自上海青年報 編輯自小牛通平臺 文章版權歸作者所有

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