需求回暖疊加AI浪潮 消費電子公司業(yè)績(jì)整體向好

證券時(shí)報記者 嚴翠

受益于行業(yè)回暖及以AI（人工智能）為代表的科技革命浪潮來(lái)襲，鵬鼎控股、工業(yè)富聯(lián)、順絡(luò )電子等多家消費電子企業(yè)上半年業(yè)績(jì)報喜。而隨著(zhù)下半年消費旺季來(lái)臨，行業(yè)整體向好。

鵬鼎控股受益AI浪潮

8月13日晚，鵬鼎控股披露半年報顯示，報告期實(shí)現營(yíng)收131.26億元，同比增長(cháng)13.79%；實(shí)現凈利潤7.84億元，同比下降3.4%；扣非凈利潤7.56億元，同比增長(cháng)2.17%。

上半年業(yè)績(jì)變動(dòng)，鵬鼎控股表示，2024年上半年，隨著(zhù)下游消費電子行業(yè)回暖及以AI為代表的科技革命新浪潮的來(lái)臨，公司及時(shí)把握行業(yè)發(fā)展機遇，進(jìn)一步提升產(chǎn)品在高端PCB市場(chǎng)的份額，實(shí)現了營(yíng)業(yè)收入的穩步增長(cháng)。2024年上半年，公司通訊用板業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)收87.30億元，同比增長(cháng)3.68%；消費電子及計算機用板業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)收39.31億元，同比增長(cháng)36.57%；汽車(chē)及服務(wù)器產(chǎn)品實(shí)現銷(xiāo)售收入4.30億元，同比增長(cháng)94.31%。

今年上半年，鵬鼎控股持續加大研發(fā)投入，研發(fā)投入10.79億元，較上年增長(cháng)20.43%，占營(yíng)業(yè)收入比重為8.22%。鵬鼎控股稱(chēng)，面對人工智能、低碳發(fā)展、6G通信、虛擬現實(shí)等帶來(lái)的科技新浪潮，公司積極布局前瞻技術(shù)，為客戶(hù)提供具有新功能與新應用的綠色環(huán)保新產(chǎn)品。

鵬鼎控股表示，上半年各品牌加快推出以AI手機及AI PC為代表的AI終端產(chǎn)品，折疊手機市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，新一輪行業(yè)創(chuàng )新周期的到來(lái)，預計將為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的增長(cháng)動(dòng)力，公司提前做好相關(guān)技術(shù)布局，針對AI相關(guān)產(chǎn)品帶來(lái)的高階HDI及SLP等產(chǎn)品的產(chǎn)能需求，加快推進(jìn)淮安三園區高階HDI及SLP印刷電路板擴產(chǎn)項目。截至目前，項目一期工程已投產(chǎn)，二期工程正在加快建設中，預計項目完成后，將進(jìn)一步提升公司在高階HDI及SLP產(chǎn)品領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率。

上半年，AI服務(wù)器及智能汽車(chē)快速發(fā)展也對PCB行業(yè)帶來(lái)了新的市場(chǎng)需求。

鵬鼎控股透露，在車(chē)用產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，上半年公司雷達運算板與自動(dòng)駕駛域控制板產(chǎn)品持續放量成長(cháng)，相關(guān)產(chǎn)品已與多家國內Tier1廠(chǎng)商展開(kāi)合作，同時(shí)取得了國際級Tier1客戶(hù)的認證通過(guò)，預計下半年開(kāi)始量產(chǎn)出貨。

在服務(wù)器領(lǐng)域，得益于A(yíng)I服務(wù)器出貨量成長(cháng)顯著(zhù)，上半年鵬鼎控股相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品顯著(zhù)成長(cháng)，一方面推動(dòng)淮安園區與國內外服務(wù)器大廠(chǎng)的合作，目前多家新客戶(hù)陸續進(jìn)入認證、測試及樣品階段，另一方面，以對標最高等級服務(wù)器產(chǎn)品為方向，加快泰國園區建設進(jìn)程。

多家公司業(yè)績(jì)報喜

事實(shí)上，受益于消費電子行業(yè)回暖及AI技術(shù)快速發(fā)展而業(yè)績(jì)向好的企業(yè)不在少數。

工業(yè)富聯(lián)也披露，該公司上半年實(shí)現營(yíng)收2660.9億元，同比增長(cháng)28.69%；凈利潤87.4億元，同比增長(cháng)22.04%，均創(chuàng )該公司上市以來(lái)同期新高。其中，AI業(yè)務(wù)的強勁增長(cháng)是工業(yè)富聯(lián)上半年業(yè)績(jì)增長(cháng)的主要動(dòng)能。上半年，工業(yè)富聯(lián)云計算收入同比增長(cháng)60%，其中云服務(wù)商收入占比47%，較去年同期提升5個(gè)百分點(diǎn)，AI服務(wù)器占整體服務(wù)器營(yíng)收比重提升至43%，同比增長(cháng)超230%。此外，通用服務(wù)器收入也同比增長(cháng)16%，復蘇力道強勁。

2024年上半年，順絡(luò )電子經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)也逐季創(chuàng )歷史同期新高，第二季度單季度營(yíng)收實(shí)現14.32億元，創(chuàng )單季度營(yíng)收歷史新高。該公司在手機通訊、消費電子應用領(lǐng)域延續了2023年下半年以來(lái)的增長(cháng)態(tài)勢，在汽車(chē)電子、數據中心等新興戰略市場(chǎng)實(shí)現了高速增長(cháng)。

順絡(luò )電子在半年報中表示，ChatGPT的橫空出世，把AI技術(shù)推向了一個(gè)嶄新高度，AI對千行百業(yè)進(jìn)行變革成為可能。AI時(shí)代的到來(lái)，為電子整機增加了思考中樞及雙眼，使得電子整機具備了強大的數據處理、分析能力和感知能力，提升了電子整機的智能化水平，為電子行業(yè)帶來(lái)了新的市場(chǎng)機遇。在產(chǎn)業(yè)趨勢方面，電子元器件需要滿(mǎn)足電子整機提高能源模塊轉化效率、加快信息交互效率的訴求，超薄、高功率密度、低功耗的磁性器件與高頻率、小型化的射頻器件將在A(yíng)I時(shí)代大有可為。

此外，歐菲光、匯頂科技、長(cháng)盈精密、春秋電子、勝利精密、碩貝德此前也已紛紛發(fā)布今年上半年業(yè)績(jì)將扭虧為盈的業(yè)績(jì)預告，主要因上半年公司業(yè)務(wù)訂單量較上年同期增加，營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)帶動(dòng)凈利潤同比增長(cháng)。

消費電子需求回暖

根據IDC最新預測，2024年全球智能手機出貨量將達12.1億部，較2023年11.6億部增長(cháng)4%；預計到2028年，全球智能手機出貨量將達到13.0億部，年均復合增長(cháng)率為2.3%。

同時(shí)，IDC數據顯示，在經(jīng)歷了連續8個(gè)季度的下跌后，以PC為代表的消費電子市場(chǎng)終于再次回暖，實(shí)現了連續兩個(gè)季度的增長(cháng)。第二季度全球PC出貨量達到6490萬(wàn)臺，同比增長(cháng)3%，市場(chǎng)已逐步走出低谷。

國內方面，據國家統計局數據，上半年我國持續鞏固全球最大的消費電子產(chǎn)品生產(chǎn)國地位，手機產(chǎn)量7.52億臺，同比增長(cháng)9.7%；其中，智能手機產(chǎn)量5.63億臺，同比增長(cháng)11.8%，同比增速分別較2023年高2.8%、9.9%。微型計算機產(chǎn)量1.57億臺，同比增長(cháng)1%，增速實(shí)現由負轉正。

華福證券研報指出，消費電子正處在短期企穩回暖、行業(yè)創(chuàng )新周期來(lái)臨、巨頭新品催化不斷的三重拐點(diǎn)。短期消費電子終端需求回暖。中長(cháng)期來(lái)看，AI賦能智能終端有望驅動(dòng)手機及PC換機加速。