蘋(píng)果為何從“價(jià)值股”變成“AI第一股”？

科技股的東風(fēng)可謂是風(fēng)水輪流轉，蘋(píng)果年初還因為增速放緩被大家調侃為“價(jià)值股”，而半年過(guò)去后蘋(píng)果股價(jià)從4月份以來(lái)持續上漲，到現在更是創(chuàng )歷史新高，超越微軟坐穩了美股市值龍頭寶座，被摩根士丹利力捧為“首選股票”。

在蘋(píng)果等科技股接棒下，納指也連續反彈兩日，納斯達克100ETF（159659）凈值也明顯修復。那么，蘋(píng)果為何從“價(jià)值股”變成了“AI第一股”？

首先也是最重要的一環(huán)，依舊是蘋(píng)果近期推出的Apple Intelligence，趕上了AI PC浪潮，大幅提振了市場(chǎng)對iPhone的銷(xiāo)量預期。消息稱(chēng)蘋(píng)果近一月2次追加備貨量，樂(lè )觀(guān)來(lái)看備貨量有望達到9500萬(wàn)部以上。

其次，此前市場(chǎng)擔心的蘋(píng)果增速放緩問(wèn)題，也在近期漂亮的銷(xiāo)量數據中得到了緩解。一方面是國內的iPhone銷(xiāo)量在前面幾個(gè)月的降價(jià)促銷(xiāo)后有所回暖，另一方面蘋(píng)果開(kāi)拓的其他市場(chǎng)尤其是印度增速驚人，蘋(píng)果在印度的年銷(xiāo)售額達到了80億美元，同比增速高達33%，其中一半是iPhone貢獻的。

一系列利好刺激下，尤其是蘋(píng)果AI僅限iPhone15Pro系列以上機型可用的“精準刀法”，分析師也大幅上調了iPhone后續財年的銷(xiāo)量預期。分析師預計后續隨著(zhù)iPhone 16系列的推出，在蘋(píng)果的2025財年和2026財年（2024年10月-2026年9月），iPhone預計分別出貨2.35億部、2.62億部，兩年出貨量有望超5億臺。

而蘋(píng)果大概率會(huì )在影像等方面繼續升級，售價(jià)大概率提升，相當于后續有望演繹量?jì)r(jià)齊升的邏輯，蘋(píng)果也因此被一眾機構熱捧，獲得了估值抬升。

總得來(lái)說(shuō)，當前美股科技股行情一浪接一浪，尤其在9月降息幾成定局，以及大選結果可能利好科技股的背景下，重倉蘋(píng)果等科技龍頭的納指，配置價(jià)值依舊凸顯。而具體標的選擇上，當前溢價(jià)合理、額度充足的產(chǎn)品依舊是首選，比如納斯達克100ETF（159659）當前溢價(jià)率仍在3%以下的健康水平，就是不錯的選擇。

作者：A股小挖基

來(lái)源:金融界