“AI+儲能”雙Buff持續催化! 特斯拉新一輪“主升浪”已開(kāi)啟?

全球電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)導者、自動(dòng)駕駛“領(lǐng)頭羊”特斯拉股價(jià)在周二大幅反彈10.2%的基礎上，周三美股盤(pán)初交易中一度漲超3%。特斯拉公布的第二季度交付量好于預期，以及人們對8月8日舉行的Robotaxi活動(dòng)熱情日益高漲，電動(dòng)汽車(chē)股普遍大漲。更重要的是，AI與儲能這兩大“超級Buff”在近日持續催化特斯拉股價(jià)大反彈，憑借領(lǐng)先業(yè)界的基于A(yíng)I超算體系打造出的FSD全自動(dòng)駕駛以及即將公布的Robotaxi自動(dòng)駕駛出租車(chē)，特斯拉無(wú)疑位列AI領(lǐng)域領(lǐng)軍者，而特斯拉儲能業(yè)務(wù)則有望受益于全球AI數據中心建設浪潮。

來(lái)自華爾街知名投資機構Wedbush Securities的資深分析師丹·艾夫斯本周將特斯拉的12個(gè)月目標股價(jià)從275美元上調至300美元，重申“跑贏(yíng)大盤(pán)”評級，并將看漲情況下的最樂(lè )觀(guān)目標價(jià)定為400美元。有著(zhù)“特斯拉大多頭”稱(chēng)號的摩根士丹利分析師亞當·瓊斯在本周則維持對特斯拉高達310美元的目標股價(jià)，重申對特斯拉的“增持”評級。截至美股盤(pán)初交易，特斯拉股價(jià)徘徊在235美元附近。

最新公布的超預期交付量數據無(wú)疑是特斯拉股價(jià)暴漲的主要推動(dòng)力，該公司在第二季度交付了443,956輛汽車(chē)，較上年同期下降4.7%，但比FactSet預估的436,000輛汽車(chē)高出1.8%。華爾街分析師的預期區間則在420,000至425,000輛之間。特斯拉在季度內生產(chǎn)了約411,000輛汽車(chē)，這也是一個(gè)積極的消息。銷(xiāo)售量超過(guò)生產(chǎn)量意味著(zhù)庫存減少，這將緩解公司降價(jià)的壓力。

Wedbush 分析師丹·艾夫斯強調道：“隨著(zhù)大部分降價(jià)計劃的成功實(shí)施，以及全球電動(dòng)汽車(chē)需求趨于穩定，尤其是在中國，我們相信特斯拉在未來(lái)幾個(gè)季度應該會(huì )以明顯的勢頭和更容易的競爭局勢，最終在不久后實(shí)現200萬(wàn)輛的交付目標，并且2025年的業(yè)績(jì)將更容易實(shí)現?！?/p>

丹·艾夫斯表示，Wedbush之所以看好電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)導者特斯拉，關(guān)鍵還在于華爾街機構紛紛意識到，特斯拉有可能是美股市場(chǎng)上最被低估的“AI投資標的”。艾夫斯和他領(lǐng)導的分析團隊認為，在最樂(lè )觀(guān)的情況下，特斯拉基于A(yíng)I超算打造的全自動(dòng)駕駛（FSD）這一單項業(yè)務(wù)可能價(jià)值高達1萬(wàn)億美元，超過(guò)當前特斯拉7000億美元左右的總市值。

在Seeking Alpha網(wǎng)站上，知名股票分析師比爾·莫勒表示，特斯拉第二季度的交付數據無(wú)疑非常樂(lè )觀(guān)，在經(jīng)歷一波拋售浪潮之后，分析師們對于特斯拉的目標價(jià)可能開(kāi)始邁入上調模式，此前他們紛紛看跌特斯拉。在最近的股價(jià)上漲趨勢之后，特斯拉目前的股價(jià)已經(jīng)高于其50日、100日和200日移動(dòng)平均線(xiàn)，一些較樂(lè )觀(guān)的股票分析師表示特斯拉空頭們開(kāi)始陸續退場(chǎng)，股價(jià)已開(kāi)啟新一輪的“主升浪”模式。

有著(zhù)“特斯拉大多頭”稱(chēng)號的摩根士丹利分析師亞當·瓊斯于特斯拉無(wú)比強勁的目標價(jià)預期，則在于人工智能（AI）與儲能這兩大“超級Buff”。

特斯拉身上的“AI Buff”終于開(kāi)始發(fā)力

就像馬斯克在推特上所說(shuō)，特斯拉不是一家電動(dòng)汽車(chē)制造商這么簡(jiǎn)單，還是AI領(lǐng)域的領(lǐng)軍者。

英偉達CEO黃仁勛近期在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，可謂毫不吝嗇地稱(chēng)贊特斯拉基于A(yíng)I超算打造出的FSD。特斯拉FSD基于Dojo超算芯片以及英偉達高性能AI GPU（主要是H100，馬斯克表示未來(lái)將采購Blackwell架構GPU），依賴(lài)這些強大的硬件體系支撐起特斯拉FSD的海量訓練/推理算力需求，黃仁勛等多位科技界大拿曾公開(kāi)表示特斯拉FSD是目前最先進(jìn)的輔助駕駛系統，多數情況下能夠完全實(shí)現全程自動(dòng)駕駛，徹底解放人類(lèi)雙手。

“特斯拉在自動(dòng)駕駛汽車(chē)方面領(lǐng)先全球?！庇ミ_CEO黃仁勛在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示。黃仁勛補充稱(chēng)：“特斯拉第12版全自動(dòng)駕駛汽車(chē)真正具有革命性的一點(diǎn)是，它是一個(gè)端到端的生成式模型?！薄八ㄟ^(guò)觀(guān)看視頻——環(huán)繞視頻——來(lái)學(xué)習如何端到端進(jìn)行自動(dòng)化駕駛，并使用生成式人工智能技術(shù)來(lái)預測路徑，以及如何理解和駕駛汽車(chē)。因此，這項技術(shù)確實(shí)是革命性的，特斯拉所做的工作令人難以置信?！?/p>

黃仁勛還預計，有一天“每一輛汽車(chē)”都將具有某種程度上的自動(dòng)駕駛能力——這一發(fā)展將需要大量AI硬件算力體系?！斑@項技術(shù)與大語(yǔ)言模型的技術(shù)非常相似，但它只需要一個(gè)巨大的訓練基礎設施，”他在這里指的是特斯拉FSD系統?！斑@是因為有視頻數據，視頻的數據速率，視頻的數據量是如此之高?！?/p>

據了解，特斯拉最新的FSD 12版目前處于初步測試階段，今年早些時(shí)候向新車(chē)主提供了為期30天的免費試用。特斯拉FSD目前的收費標準是每月99美元，或預付8000美元正式買(mǎi)斷FSD。特斯拉在4月份報告稱(chēng)，自2021年3月首次亮相以來(lái)，FSD的累計行駛里程已超過(guò)13億英里。

不過(guò)，FSD仍被全球范圍的汽車(chē)監管部門(mén)認為是Level 2 級別的自動(dòng)駕駛系統，這意味著(zhù)它需要在人類(lèi)監督之下使用，并且一直在美國市場(chǎng)受到召回命令和政府對其技術(shù)能力的調查。

馬斯克宣布將于8月8日推出他此前承諾已久的無(wú)人駕駛機器人出租車(chē)（Robotaxi），特斯拉這一全新款汽車(chē)將基于升級后的最新FSD全自動(dòng)駕駛技術(shù)，打造特斯拉旗下無(wú)人駕駛的電動(dòng)出租車(chē)。

堪稱(chēng)“特斯拉頭號粉絲”以及“馬斯克鐵桿支持者”的“木頭姐”凱茜·伍德（Cathie Wood）認為特斯拉市值有望超8萬(wàn)億美元?！澳绢^姐”創(chuàng )立并領(lǐng)導的Ark投資管理公司近日更新對于特斯拉的目標價(jià)，Ark預計特斯拉股價(jià)到2029年可能達到2600美元。Ark看漲特斯拉的主要邏輯在于，預計到2029年特斯拉近90%的市值和盈利將歸功于基于無(wú)比強大的AI超算所打造的Robotaxi出租車(chē)業(yè)務(wù)。

Ark對特斯拉在未來(lái)五年內推出robotaxi網(wǎng)絡(luò )的能力信心大增，該機構認為，未來(lái)特斯拉的每輛車(chē)都將成為人工智能驅動(dòng)的現金流產(chǎn)生機器，預計特斯拉的商業(yè)模式有望從一次性的汽車(chē)銷(xiāo)售額轉變?yōu)榻?jīng)常性銷(xiāo)售額基礎。

AI盡頭是電力！ 特斯拉未來(lái)將全面受益于耗電量激增

對于有著(zhù)“特斯拉大多頭”稱(chēng)號的摩根士丹利分析師亞當·瓊斯來(lái)說(shuō)，特斯拉未來(lái)最吸引投資者的可能是該公司的太陽(yáng)能與儲能業(yè)務(wù)。

6月25日，摩根士丹利發(fā)研究報告稱(chēng)：特斯拉手握一張“關(guān)鍵的AI底牌”，并可能成為下一輪AI投資狂潮的最核心受益標的。這張“AI底牌”不是特斯拉FSD或Robotaxi機器人出租車(chē)業(yè)務(wù)，而是特斯拉太陽(yáng)能與儲能業(yè)務(wù)。

特斯拉在最新交付報告中還公布了儲能數據，第二季度特斯拉部署了高達9.4吉瓦時(shí)的總計儲能規模，這是其有史以來(lái)最好的季度。來(lái)自大摩特斯拉多頭的瓊斯堅定看好特斯拉儲能業(yè)務(wù)，并認為全球企業(yè)斥巨資布局AI的這股熱潮所帶來(lái)的數據中心電力需求將讓特斯拉成為美國能源市場(chǎng)上的關(guān)鍵參與者。

今年以來(lái)，美股公用事業(yè)板塊之中漲勢最強勁的類(lèi)別集中在電力股與可再生能源股。背后的主要邏輯在于，這兩大細分類(lèi)別被視為全球企業(yè)布局AI的這股前所未有熱潮的最大受益者之一，畢竟規模隨AI芯片猛烈需求而呈指數級擴張的高耗能AI數據中心擴建與新建設浪潮背后離不開(kāi)大規模電力供應基礎，這也是“AI盡頭是電力”這一市場(chǎng)主流觀(guān)點(diǎn)的由來(lái)。

根據波士頓咨詢(xún)公司預測數據，數據中心僅僅在美國的電力消耗中所占的份額預計將增加兩倍，從2022年的126太瓦時(shí)增至2030年的390太瓦時(shí)。太瓦時(shí)用于描述最為龐大的電力量級別，通常用于國家級別的能源統計、大型能源項目的規劃和評估。大型工業(yè)設施，如超級鋼鐵廠(chǎng)，在一年中可能也就消耗不到10太瓦時(shí)的電力。

而全球數據中心對于太陽(yáng)能等可再生能源的無(wú)比強勁需求，主要在于全球脫碳化大趨勢之下太陽(yáng)能等可再生能源或將是發(fā)電的最重要源頭，甚至沒(méi)有之一，而長(cháng)期存儲龐大規模的太陽(yáng)能所需的特斯拉儲能設備無(wú)疑將扮演著(zhù)類(lèi)似”賣(mài)鏟人“的最核心角色。

來(lái)源：智通財經(jīng)