英偉達為何力推“主權AI”

英偉達芯片目前的主要買(mǎi)家是科技公司，打造“主權AI”這個(gè)概念，是想把芯片賣(mài)給新客戶(hù)——各國政府

文｜吳俊宇 顧翎羽

編輯｜謝麗容

全球各國政府正在成為英偉達的最新目標客戶(hù)。英偉達是全球AI芯片巨頭，也是全球市值第三的科技企業(yè)。截至美國東部時(shí)間6月17日下午收盤(pán)時(shí)，英偉達市值3.22萬(wàn)億美元，目前僅次于微軟和蘋(píng)果。

英偉達正在力推“主權AI”（Sovereign AI）戰略?！爸鳈郃I”概念并非英偉達首創(chuàng )——2020年歐洲議會(huì )通過(guò)了有關(guān)如何更好地監管人工智能的提案，強調了在開(kāi)發(fā)、部署和使用AI時(shí)應遵循的道德原則和法律義務(wù)。此外，歐盟也關(guān)注數據主權問(wèn)題，并在2018年實(shí)施了《歐盟通用數據保護條例》，對所有在歐盟境內經(jīng)營(yíng)的企業(yè)做出規范。這可謂是“主權AI”概念的雛形。

但“主權AI”概念的火爆，是從英偉達創(chuàng )始人黃仁勛2024年世界政府峰會(huì )上的發(fā)言開(kāi)始的。英偉達官網(wǎng)對“主權AI”有一個(gè)明確解釋?zhuān)褐鳈郃I涵蓋物理和數據基礎設施。后者包括自主基礎模型，例如大型語(yǔ)言模型，由本地團隊開(kāi)發(fā)并在本地數據集吉印通行訓練，以促進(jìn)特定方言、文化和實(shí)踐的包容性。

今年2月，英偉達創(chuàng )始人黃仁勛在迪拜世界政府峰會(huì )直言，每個(gè)國家都應該建立自己的“主權AI”。英偉達官網(wǎng)發(fā)布的新聞稿顯示，黃仁勛已經(jīng)分別與加拿大、法國、印度、日本、馬來(lái)西亞、新加坡、越南等國領(lǐng)導人進(jìn)行了會(huì )談。英偉達“主權AI”客戶(hù)包括新加坡、日本、法國、意大利、印度等國政府。

從市場(chǎng)客戶(hù)分類(lèi)的角度看，英偉達“主權AI”業(yè)務(wù)可理解為向各國政府出售AI芯片。英偉達該領(lǐng)域的收入增長(cháng)正在迅猛增長(cháng)。該公司管理層在2024年一季度財報電話(huà)會(huì )上披露，2024年“主權AI”業(yè)務(wù)將為英偉達帶來(lái)近100億美元營(yíng)收。而在2023年，該業(yè)務(wù)收入為零。

2023年英偉達全年營(yíng)收609億美元，數據中心業(yè)務(wù)收入475億美元。2024年一季度英偉達數據中心收入226億美元，其中云計算廠(chǎng)商占比45%，即102億美元?！爸鳈郃I”業(yè)務(wù)目前被歸類(lèi)在英偉達數據中心收入中。

2023年，英偉達業(yè)績(jì)高速增長(cháng)是科技公司資本支出高速增長(cháng)的結果。但英偉達不能只依靠這一個(gè)增長(cháng)引擎，科技公司不可能一直維持高增速的資本支出。一旦科技公司芯片夠用了，或者芯片帶來(lái)的業(yè)績(jì)不如預期，英偉達長(cháng)遠業(yè)績(jì)會(huì )受到影響。

多位行業(yè)人士認為，英偉達為向各國政府推銷(xiāo)A100/H100/B100等先進(jìn)AI芯片，制造了“主權AI”概念。利用“主權”焦慮，英偉達很容易敲開(kāi)各國政府的大門(mén)。因為，政府為了數據安全、自主可控，天然傾向采購硬件，在本國部署私有云。英偉達可以借此銷(xiāo)售更多AI芯片。

“主權AI”的市場(chǎng)空間

“主權AI”常見(jiàn)落地模式是——政府主導，國有電信運營(yíng)商、公共事業(yè)公司采購英偉達AI芯片建立自主可控的數據中心，再用本國語(yǔ)言、數據訓練自主可控的大模型。某中國云廠(chǎng)商技術(shù)人士解釋?zhuān)爸鳈郃I”、“主權云”、“國家云”這些產(chǎn)品，本質(zhì)都是私有云。它們需要在當地國家本地部署，使用、維護成本遠高于公共云。

采購英偉達芯片國家政府有四個(gè)共性。其一，積極融入全球AI和半導體產(chǎn)業(yè)鏈，尋找產(chǎn)業(yè)升級機會(huì )；其二，歡迎海外投資，希望借此強化本國云和AI能力；其三，與國企和公共事業(yè)公司合作建設本國AI基礎設施；其四，關(guān)鍵領(lǐng)域保留自主權，扶持本國初創(chuàng )AI公司，用本國語(yǔ)言開(kāi)發(fā)符合本國價(jià)值觀(guān)的大模型。

英偉達還在與Oracle等公司一起拓展客戶(hù)。Oracle是全球知名軟件公司，其數據庫、云服務(wù)被用于政府、金融等政企機構的核心系統。一位Oracle人士向我們表示，英偉達與Oracle合作模式是，英偉達提供芯片等硬件，Oracle提供軟件服務(wù)，吉印通拓展政府客戶(hù)。

多年來(lái)，“數據不出境”，正在成為歐盟、中國等國家或地區數據監管的重要紅線(xiàn)。某國內云廠(chǎng)商技術(shù)人士分析，為符合一些國家的數據監管規則，企業(yè)會(huì )在當地國家落地“主權AI”、“主權云”、“國家云”。它們都是私有云，數據中心建在本國，確保數據不出境。

大模型技術(shù)爆發(fā)后，AI能力進(jìn)一步被突破，也引發(fā)了各國政府進(jìn)一步監管AI的強大動(dòng)力。AI主導權在政府手中，能有效管轄本國AI及其產(chǎn)出內容，避免他國AI在本國獲取敏感數據。此外，全球AI供應鏈并不穩定，芯片、算法、模型均可能斷供?！爸鳈郃I”能讓供應鏈變得更穩定。

新加坡正在進(jìn)行人工智能治理，確保大模型安全、負責。訓練大模型的語(yǔ)料、數據會(huì )決定AI的價(jià)值取向。目前大模型普遍通過(guò)英文語(yǔ)料訓練而成，反映了英文世界國家的價(jià)值、意志和偏好。東南亞有近7億人口，新加坡由華人、馬來(lái)人、印度人等多民族構成。因此，新加坡正在建立本國語(yǔ)言訓練的大模型，讓它更符合東南亞社會(huì )中立、多元的價(jià)值觀(guān)。

新加坡計劃未來(lái)五年投資超過(guò)10億新元(約合7.3億美元)發(fā)展AI戰略。英偉達官網(wǎng)顯示，新加坡電信正與英偉達合作建立“主權AI”。新加坡電信希望在本國數據中心安全地訓練新加坡大型企業(yè)、創(chuàng )業(yè)公司、大學(xué)和政府數據，讓新加坡大模型符合當地語(yǔ)言、文化和習俗。新加坡電信的“主權AI”計劃還承擔了新加坡國家人工智能戰略——讓本國公民掌握最新技術(shù)，擴展新加坡的計算基礎設施和機器學(xué)習專(zhuān)家人才庫。

算力和AI越來(lái)越成為國家競爭力的影響因素。建立自主可控的AI產(chǎn)業(yè)鏈成了多國訴求。有國資背景云廠(chǎng)商人士、地方城市人士曾同時(shí)表達一個(gè)觀(guān)點(diǎn)，公共云雖然技術(shù)先進(jìn)、跨境服務(wù)能力強，但無(wú)法為當地留下稅收、就業(yè)。這是“主權云”等私有云容易被政府青睞的重要原因。

在歐盟，主流做法是對AI進(jìn)行強監管，并培育歐洲本土云基礎設施、AI初創(chuàng )公司。歐盟2020年出臺《歐洲的數字主權》文件，第一條計劃是2024年之前要建立歐洲自己的云計算和數據基礎設施。一些歐洲本土AI公司也在興起，其中包括法國的Mistral AI、德國的Aleph Alpha。

“主權AI”是英偉達未來(lái)支柱？

從財務(wù)角度看，英偉達此前收入增速和主要云廠(chǎng)商（微軟、亞馬遜、谷歌）的資本支出增速基本是正相關(guān)的。

科技公司采購英偉達的AI芯片，付出了高昂的資本支出。微軟、谷歌每個(gè)季度都會(huì )在財報電話(huà)會(huì )議中披露資本支出情況，亞馬遜沒(méi)有披露相關(guān)數據。微軟、谷歌近四個(gè)季度（2023年二季度-2024年一季度）資本支出平均增速分別是60%、37%。此前四個(gè)季度（2022年二季度-2023年一季度），兩家公司資本支出平均增速分別僅為8%、4%。

目前，微軟、亞馬遜、谷歌管理層2024年一季度財報電話(huà)會(huì )議中的一致判斷是，2024年資本支出將保持高速增長(cháng)。微軟管理層判斷，微軟在2025年上半年資本支出繼續保持高速增長(cháng)。但三家公司管理層未對此后的資本支出情況進(jìn)行明確表態(tài)。當投資者問(wèn)及資本支出能否帶來(lái)明確的收入增長(cháng)時(shí)，三家公司的管理層也沒(méi)做出明確回應。

多位行業(yè)人士分析，科技公司的資本支出有周期性變化，不可能長(cháng)期維持60%以上的資本支出增速，正常增速通常在20%以下。這意味著(zhù)，云廠(chǎng)商的需求增長(cháng)并不是無(wú)止境的?？萍脊疽坏┵Y本支出下滑，英偉達也會(huì )隨之面臨業(yè)績(jì)下滑的局面。

今年6月，黃仁勛在說(shuō)服企業(yè)購買(mǎi)英偉達AI芯片時(shí)說(shuō)，“你買(mǎi)得越多，就省得越多?！比欢?，科技公司的資本支出必須轉化成收入增長(cháng)。這輪AI浪潮中，英偉達是第一波賺到錢(qián)的“賣(mài)鏟人”。近一年多個(gè)季度營(yíng)收增速已超過(guò)100%甚至200%，同比提升100個(gè)-200個(gè)百分點(diǎn)。相比英偉達，作為“淘金人”的科技公司賺得還不夠多、不夠快。過(guò)去一年，微軟、谷歌的云業(yè)務(wù)營(yíng)收增速約為20%-30%，同比提升僅5個(gè)-10個(gè)百分點(diǎn)。

2023年之后，微軟、谷歌均出現了資本支出增速遠超云業(yè)務(wù)營(yíng)收增速的情況。按照正常周期波動(dòng)，科技公司進(jìn)行高強度資本支出之后，通常會(huì )控制投資規模，讓大模型技術(shù)盡快轉化落地，進(jìn)而實(shí)現業(yè)績(jì)兌現。

英偉達的現實(shí)挑戰是，如果科技公司無(wú)法在未來(lái)1年-2年通過(guò)大模型獲得切實(shí)的業(yè)績(jì)增長(cháng)，那么英偉達的業(yè)績(jì)增長(cháng)也將缺乏堅實(shí)基礎。

事實(shí)上，云廠(chǎng)商正在考慮通過(guò)技術(shù)手段控制資本支出。云的一大技術(shù)特征是，可以削峰填谷用有限的芯片向更多客戶(hù)提供服務(wù)。一位中國頭部云廠(chǎng)商人士解釋?zhuān)茝S(chǎng)商下一步要做調度優(yōu)化、利用率優(yōu)化，資本支出增速會(huì )逐步放緩，這和英偉達的增長(cháng)訴求存在沖突。

為此，英偉達需要拓展新客戶(hù)，確保業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)，這也是各國政府成為英偉達的新客群的核心原因。

英偉達管理層2024年一季度財報電話(huà)會(huì )中披露，2024年一季度，云廠(chǎng)商在英偉達數據中心收入中占比45%，高達102億元。2024年“主權AI”業(yè)務(wù)將帶來(lái)接近100億美元營(yíng)收?！爸鳈郃I”的收入暫時(shí)占比不高，但收入增長(cháng)明顯，且是英偉達財報電話(huà)會(huì )議披露重點(diǎn)。

據不完全統計，和英偉達進(jìn)行“主權AI”合作的國家包括新加坡、印度、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、日本、德國、法國、荷蘭、阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯?！爸鳈郃I”通常分多期項目投資，投資起步5億-10億美元。日本政府為建立“主權AI”，向軟銀等三家日本電信運營(yíng)商投資了7.4億美元。軟銀計劃2025年底前要投資9.6億美元建立國家級智算中心。印度政府和幾家大型企業(yè)正在進(jìn)行多個(gè)超過(guò)10億美元的英偉達AI芯片采購計劃。

英偉達可以從中獲得巨額收入。一枚英偉達H100芯片售價(jià)約為3萬(wàn)美元，一枚英偉達A100芯片售價(jià)約為1萬(wàn)美元。大模型訓練通常要建設千卡規模算力集群。1000枚H100芯片的數據中心，僅芯片采購價(jià)格就超過(guò)3億美元。英偉達通常不會(huì )單售芯片，還會(huì )搭售配套軟件、服務(wù)器整機等產(chǎn)品服務(wù)。

一位芯片技術(shù)人士認為，目前各國政府能給英偉達帶來(lái)的收入遠低于科技公司。英偉達希望找到新的增長(cháng)點(diǎn)，它短期內很難擺脫對大型科技公司的依賴(lài)。英偉達和微軟、亞馬遜、谷歌等科技云廠(chǎng)商本質(zhì)是同一條產(chǎn)業(yè)鏈的上下游玩家。它們一榮俱榮，一損俱損。

“主權AI”涉及的政務(wù)數據高度敏感，英偉達作為商業(yè)公司無(wú)法完全確保數據安全。因此，在大多數合作項目中，通常所在國家的電信運營(yíng)商、公共事業(yè)公司負責訓練模型，英偉達只提供芯片等硬件設備。

中國不會(huì )是英偉達“主權AI”的使用者。因為中國是極少數能夠實(shí)現AI全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的國家之一。目前中國的三大電信運營(yíng)商、各地方城市均在采購國產(chǎn)AI芯片建設智算中心。

2023年10月，中國外交部發(fā)言人汪文斌在例行記者會(huì )曾表示，中方支持在吉印通國框架下討論人工智能治理，增加發(fā)展中國家代表性和發(fā)言權，推動(dòng)形成具有廣泛共識的人工智能治理框架和標準規范。

責編| 張雨菲

題圖| 視覺(jué)中國