追趕者：零售之王二十年 | 衣公子(轉載)
追趕者：零售之王二十年 | 衣公子
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追趕者：零售之王二十年
作者：衣公子
馬蔚華說(shuō)過(guò)，如果退休就寫(xiě)書(shū)，從自己親歷的海南發(fā)展銀行倒閉談起北人輪轉印刷機壓力調節。
陳道明馬上表態(tài)，只要馬蔚華寫(xiě)，他就找人拍電影，他親自演北人輪轉印刷機壓力調節。
2013年3月，已經(jīng)在招行14年的馬蔚華聲音暗啞，喝一杯綠茶，為了應對自己越來(lái)越嚴重的咽炎北人輪轉印刷機壓力調節。“只要董事會(huì )、股東希望我留任，我還會(huì )繼續干下去。”采訪(fǎng)中，65歲的馬蔚華頻頻提起基辛格、巴菲特和羅杰斯，這三位老者80歲依舊勝任工作。
加水時(shí)候，開(kāi)水沖進(jìn)玻璃杯，茶葉沸騰而起，又沉沉落下北人輪轉印刷機壓力調節。有如經(jīng)濟的周期，又似人生的起伏，還像時(shí)代的輪回。老馬一撇，14年戎馬生涯在眼前飛馳而過(guò)。
01 蛇口
1978年，國家副 李先念在地圖上畫(huà)了個(gè)圈，把如今寶安區到華僑城八十平方公里的土地劃給招商局作為工業(yè)用地北人輪轉印刷機壓力調節。袁庚嚇了一跳，“我怎么敢要這么多！”李先念只好再輕輕一勾，“那就給你這個(gè)半島吧。”
那一年中國還有沒(méi)有深圳，只有寶安，一個(gè)小小的漁村，沙灘上不時(shí)飄來(lái)因為偷渡溺水而亡的尸體北人輪轉印刷機壓力調節。
招商局，初創(chuàng )于1872年晚清洋務(wù)運動(dòng)，以一個(gè)企業(yè)的身軀背負一個(gè)國家現代化的使命北人輪轉印刷機壓力調節。以航運起家的招商局歷經(jīng)百年，如今袁庚作為第29代掌門(mén)人，名下管理的資產(chǎn)竟然連一條船都沒(méi)有，只有一棟舊樓，一個(gè)破碼頭，兩個(gè)小造船廠(chǎng)，資產(chǎn)合計4000萬(wàn)元。
這個(gè)被李先念輕輕一勾畫(huà)出的半島北人輪轉印刷機壓力調節，形狀細長(cháng)，有名“蛇口”，
1979年7月，深圳蛇口工業(yè)區在南山腳下進(jìn)行了開(kāi)山填海建港的第一次大爆破，大陸南端的10噸炸藥喚出華夏大地一聲春雷北人輪轉印刷機壓力調節。
文革里，袁庚被康生親批送進(jìn)了秦城監獄，一待就是五年半北人輪轉印刷機壓力調節。不像很多歷經(jīng)整頓從此畏手畏腳的同代人，袁庚常說(shuō)“自己隨時(shí)可以回到秦城去”。1983年蛇口工業(yè)區自主招工，袁老出的考題是“如何看待：客戶(hù)就是上帝”。如今看來(lái)，亦讓人為之捏一把冷汗。
只有袁庚故我北人輪轉印刷機壓力調節。在圓壇廟，辦起蛇口工業(yè)區管理干部培訓班，這所“黃埔軍?！睘檎猩叹衷缙谂囵B多員得力干將，著(zhù)名者如平安馬明哲。不久工業(yè)區掛起了“時(shí)間就是金錢(qián)，效率就是生命”的標語(yǔ)牌。他賭上自己的政治生命，試著(zhù)洗禮一個(gè)時(shí)代。
1992年75歲高齡的袁庚交出了自己耕耘15載的蛇口北人輪轉印刷機壓力調節。蛇口敗象漸現，最終在2004年被撤銷(xiāo)。創(chuàng )造歷史的人，成了歷史本身。
就在袁庚壯士暮年之際，回憶過(guò)往，他堅信相較于個(gè)人英雄主義的拓荒，中國的進(jìn)步需要更為制度更為系統的力量北人輪轉印刷機壓力調節。正是在他的力排眾議之下，招商局名下兩家公司堅決走出體制，實(shí)行股份化。一家是招商銀行，一家是平安保險。
02 得賬戶(hù)者得天下
81、82、83級被稱(chēng)為五道口的“老三屆”，當中出了很多未來(lái)中國金融界響當當的人物北人輪轉印刷機壓力調節。用劉鴻儒的話(huà)說(shuō)，他們是中國金融業(yè)最活躍的摻和者。
1984年，在安徽合肥舉行的中國金融學(xué)會(huì )第二次全國代表會(huì )議上，以吳曉靈為首的中國人民銀行總行研究生宣讀了《中國金融改革戰略探索提綱》北人輪轉印刷機壓力調節。一群學(xué)生提出，將建立金融市場(chǎng)作為中國金融體制改革的突破口。這份被后來(lái)人們稱(chēng)作中國金融改革的藍皮書(shū)，執筆人之一就是萬(wàn)建華。
1986年五一勞動(dòng)節，同班同學(xué)在北京聚會(huì )北人輪轉印刷機壓力調節。劉渝擔任總經(jīng)理的蛇口財務(wù)公司利潤剛剛突破100萬(wàn)元，正準備申請成為招商（蛇口）國際信托投資公司，喜悅之情溢于言表。
在中國人民銀行任職的萬(wàn)建華卻不以為然，反復提2年前的合肥會(huì )議北人輪轉印刷機壓力調節。同學(xué)少年，揮斥方遒。“中國的銀行業(yè)應該更深入更全面地進(jìn)行改革，改革方案的設想中，有一條路徑就是造一批新型的商業(yè)銀行”。為什么不一步到位，申請成立一家商業(yè)銀行呢？
越聊越興奮，兩個(gè)年輕人假期里給袁庚打了個(gè)長(cháng)途電話(huà)北人輪轉印刷機壓力調節。歷史沒(méi)有記載那一刻袁庚的心情。作為堅定的中國改革拓荒人，早已立志要為改革開(kāi)放沖鋒陷陣馬革裹尸，但是1986年是他深陷非議和壓力的一年。在袁庚創(chuàng )立并誓死捍衛的民主選舉上，袁庚本人收獲15%不信任票，招商局5名董事當場(chǎng)落選。
隔著(zhù)電話(huà)袁庚對劉渝說(shuō)：“那好吧，你先回來(lái)，回來(lái)以后再商量北人輪轉印刷機壓力調節。”
劉渝和萬(wàn)建華是不折不扣的年輕人北人輪轉印刷機壓力調節。明明只說(shuō)“商量”，放下電話(huà)，他們卻開(kāi)始起草申請報告、銀行章程，沒(méi)有范本就根據自己的想象寫(xiě)。寫(xiě)好之后就向人民銀行總行時(shí)任金管司體改處的兩位處長(cháng)作了匯報，隨后又向分管機構的行領(lǐng)導作了匯報。
雖說(shuō)心里明白，即使獲批，這也不過(guò)是一家偏居蛇口，服務(wù)蛇口工業(yè)區結算的小銀行北人輪轉印刷機壓力調節。但是專(zhuān)屬那個(gè)年代的年輕人，就是樂(lè )意為了小小一步就熱血一生。銀行的名字，兩個(gè)人想了一大串，最后萬(wàn)建華提議，“招商局的歷史悠久，是老字號品牌”。
那天北京城陽(yáng)光明媚，在宣武飯店這間后來(lái)成為中原信托北京辦公室的512房間，新中國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，得名——招商銀行北人輪轉印刷機壓力調節。
這不是萬(wàn)建華第一次慫恿別人成立金融企業(yè)，一年前，五道口畢業(yè)的幾個(gè)月前，他配合同學(xué)齊永貴在鄭州創(chuàng )辦了中原信托投資公司北人輪轉印刷機壓力調節。齊永貴任第一任總經(jīng)理，萬(wàn)建華當顧問(wèn)。同學(xué)倆每周六晚上去鄭州，周一再趕回北京寫(xiě)畢業(yè)論文。那時(shí)的中國金融一片荒野。往后的歲月里，由于先后經(jīng)手中原信托、招商銀行、國通證券（現在的招商證券）、長(cháng)城證券、（香港）江南財務(wù)公司等金融企業(yè)創(chuàng )辦，萬(wàn)建華成為中國金融業(yè)當之無(wú)愧的教父。
劉渝也毫不含糊，2天后帶著(zhù)草擬報告回蛇口北人輪轉印刷機壓力調節。1周后帶著(zhù)申請報告再赴北京。
僅僅3個(gè)月，在袁庚的直接關(guān)心下，順利通過(guò)監管部門(mén)各道審批程序北人輪轉印刷機壓力調節。
蛇口中心區的招商路不過(guò)數百米，馬路北頭平安保險，設在大廈一樓，場(chǎng)面上就像個(gè)專(zhuān)賣(mài)店或事務(wù)所；馬路南頭，招商大廈，招商銀行也在設一樓北人輪轉印刷機壓力調節。總面積300平米，沒(méi)有儲蓄業(yè)務(wù)，沒(méi)有一米線(xiàn)，沒(méi)有玻璃防護。員工34人。首任行長(cháng)王世楨，辦公室只有6平米，來(lái)訪(fǎng)的人只能站著(zhù)聊。
王世楨說(shuō)了兩段中英文致辭，慷慨激昂北人輪轉印刷機壓力調節。首任董事長(cháng)袁庚發(fā)言：“我要帶領(lǐng)你們去做一件前人從未做過(guò)的事情！”
員工宿舍取名“四?！?，名字大氣，環(huán)境簡(jiǎn)陋北人輪轉印刷機壓力調節。由于小偷猖獗，每晚男員工幫女員工把自行車(chē)從一樓扛上六樓，早上再從六樓扛下一樓。
除了服務(wù)蛇口工業(yè)區的結算，招商銀行邁出的第一步是為本地漁民提供存儲結算服務(wù)北人輪轉印刷機壓力調節。由于漁業(yè)繁忙、資金管理意識薄弱，招行早期的業(yè)務(wù)就是上門(mén)為漁民服務(wù)。珠江口，夏風(fēng)怡人，伴著(zhù)大海的味道，播下零售銀行的種子。
萬(wàn)建華婉拒了劉渝拉他入伙的請求北人輪轉印刷機壓力調節。一晃五年，1993年年初，萬(wàn)建華在澳洲國立大學(xué)博士學(xué)業(yè)接近尾聲，回國時(shí)取道香港。招行首任行長(cháng)王世楨親自出馬，約他長(cháng)談，言辭懇切。
萬(wàn)建華首肯加入招商銀行北人輪轉印刷機壓力調節，令他的師姐、后來(lái)的人行副行長(cháng)吳曉靈頗為驚訝，以萬(wàn)建華的理論功底和工作閱歷，回人行就是干部，即使下海也可以在眾多大機構里任意挑選，何必要去一家名不見(jiàn)經(jīng)傳、偏居蛇口的小銀行？
那時(shí)工、農、中、建是中國銀行界的絕對主角，傲立山頭；交通、中信、光大、廣發(fā)、浦發(fā)也是大業(yè)初成北人輪轉印刷機壓力調節。
蛇口的招商銀行選舉了新一屆經(jīng)營(yíng)班子，喊出口號：走出蛇口，走向深圳，擴張全國北人輪轉印刷機壓力調節。
一天傍晚，剛來(lái)蛇口招商銀行總行工作的萬(wàn)建華散步路過(guò)某國營(yíng)銀行營(yíng)業(yè)廳，看到一臺當時(shí)國內非常罕見(jiàn)的ATM機，感慨畢竟大行實(shí)力雄厚北人輪轉印刷機壓力調節。但湊近一看顯示屏上蒙著(zhù)厚重的灰塵，插卡口掛著(zhù)零星的蛛絲。
萬(wàn)建華忍不住想北人輪轉印刷機壓力調節，這個(gè)機器的未來(lái)會(huì )怎樣，中國銀行未來(lái)的樣子會(huì )是怎樣？
銀行這本生意，萬(wàn)變不離其宗，低息吸儲，高價(jià)放貸北人輪轉印刷機壓力調節。銀行業(yè)務(wù)可以簡(jiǎn)單分為對公業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)。對公業(yè)務(wù)，顧名思義就是對企業(yè)的業(yè)務(wù)，包括資金結算、發(fā)放貸款等，單筆業(yè)務(wù)操作簡(jiǎn)單、利潤也更多。零售業(yè)務(wù)，也就是針對個(gè)人的業(yè)務(wù)，前期投入大，工作量大，單筆利潤也微薄。
當時(shí)的華夏大地根本不知道“服務(wù)精神”為何，“門(mén)難進(jìn)、臉難看、事難辦”是東南西北所有中國機構的真實(shí)寫(xiě)照北人輪轉印刷機壓力調節。而對公業(yè)務(wù)喝酒、拉關(guān)系、給回扣反倒是時(shí)代精神所在。
既然袁庚80年代招人，就出考題“怎么理解‘客戶(hù)就是上帝’”，大概招商天生就是要扛起零售大旗的人北人輪轉印刷機壓力調節。
萬(wàn)建華說(shuō)了一句被金融圈后輩反復引用的話(huà)，“得賬戶(hù)者得天下”北人輪轉印刷機壓力調節。
很快，巷間有人接頭交耳：在招行的營(yíng)業(yè)廳可以吃免費的糖果、喝免費的牛奶、喝免費的咖啡，連排隊都是坐著(zhù)的北人輪轉印刷機壓力調節。
不光營(yíng)業(yè)廳是異類(lèi)，招商銀行1995年推出革命性的產(chǎn)品“一卡通”北人輪轉印刷機壓力調節。當時(shí)的百姓只認識存折，銀行將存折和卡分開(kāi)管理，且幣種不同、定活期不同，會(huì )有不一樣的卡和存折。
招商銀行率先推出個(gè)人存款資產(chǎn)一體化的“一卡通”，活期定期，人民幣和外幣都在一張卡上，并且很快實(shí)現全國通存通兌北人輪轉印刷機壓力調節。百姓覺(jué)得方便，自己搞的懂。
同年11月，只有9家分行的招商銀行，一卡通發(fā)卡量突破600萬(wàn)張北人輪轉印刷機壓力調節。得賬戶(hù)者得天下，2012年，招行一卡通平均每張卡存款8300元，為招行鎖定3700多億低息儲蓄存款。至此招商銀行個(gè)人儲蓄存款占存款總額的比例達到40%，在此之前只有網(wǎng)點(diǎn)遍布全國的國有銀行才能有這個(gè)成績(jì)。
隨后，萬(wàn)建華“挾帳戶(hù)以令諸侯”一手推動(dòng)招行網(wǎng)點(diǎn)的全國性擴張北人輪轉印刷機壓力調節。
那本是銀行工作最高大上的年代，但是為了推廣一卡通，招行以分行為單位，全體員工周末放棄休息，上街擺攤北人輪轉印刷機壓力調節。拉住路人推薦銀行卡，辦卡送小禮物，就是從招行開(kāi)始的。
如果說(shuō)，“一卡通”的創(chuàng )設是服務(wù)意識的覺(jué)醒和蛇口精神的延續，那么“一網(wǎng)通”的橫空出世才是萬(wàn)建華卓絕眼光的體現北人輪轉印刷機壓力調節。科技和互聯(lián)網(wǎng)會(huì )怎樣深刻影響金融這門(mén)久遠的生意，萬(wàn)建華是中國最早的思考者。
萬(wàn)建華提出“科技興行”的口號在在1995年北人輪轉印刷機壓力調節。彼時(shí)中國剛剛接入互聯(lián)網(wǎng)世界。2年后，招商銀行推出“一網(wǎng)通”，成為第一家試水互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)銀行。招行全國幾十個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，國內第一大行工商銀行上萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，本是蚍蜉和大樹(shù)距離，照理說(shuō)物理網(wǎng)點(diǎn)的天差地別就足以扼殺后來(lái)者追趕的念頭，卻因為伴隨網(wǎng)上支付的應用，彎道超車(chē)成為了可能。
網(wǎng)上銀行大大分流了招行物理網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)量，也為獲客提供新的來(lái)源北人輪轉印刷機壓力調節。2000年底，招行網(wǎng)上交易達到8600億。到2004年中期，招行網(wǎng)上銀行的企業(yè)用戶(hù)數近四萬(wàn)，對公結算業(yè)務(wù)的15％和個(gè)人業(yè)務(wù)的80％在網(wǎng)上完成。2006年，網(wǎng)上個(gè)人銀行交易筆數累計達3500萬(wàn)筆，相當于200個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)量，每年節省人力成本數千萬(wàn)元。互聯(lián)網(wǎng)為招商銀行孜孜不倦的追趕提供了另一種可能。
1999年，在互聯(lián)網(wǎng)應用上嘗到甜頭的招商銀行制定轉向互聯(lián)網(wǎng)的整體銀行戰略北人輪轉印刷機壓力調節。同一年，杭州湖畔花園，阿里巴巴正式成立。
值得玩味的是，利用互聯(lián)網(wǎng)突破物理網(wǎng)點(diǎn)的限制對于前人發(fā)起彎道超車(chē)的精彩好戲，會(huì )在后來(lái)的中國再上演一次，只是后一次，招商銀行由追趕者變成了被追趕的對象北人輪轉印刷機壓力調節。
2001年，萬(wàn)建華決定親自下場(chǎng)徹底撣去那臺ATM機上的灰塵，他接受人民銀行建議，轉身籌建中國銀聯(lián)，終成“中國VISA之父”北人輪轉印刷機壓力調節。
作為新技術(shù)如何變革銀行業(yè)最早的思考者和實(shí)踐者，當有同事咨詢(xún)萬(wàn)建華，收到一家叫做“支付寶”的公司的offer北人輪轉印刷機壓力調節。萬(wàn)建華沉默片刻，坦誠相告，“支付寶的模式很有擴展性，未來(lái)可能了不得”。
03 信用卡的誕生和覆滅
基辛格告訴馬蔚華：偉大的事業(yè)需要豐富的想象力北人輪轉印刷機壓力調節。
1999年，馬蔚華在人民銀行已經(jīng)官拜正廳級北人輪轉印刷機壓力調節。如果不來(lái)招商銀行，將來(lái)等待他的應該是副部級甚至部長(cháng)級。
新中國歷史上，地產(chǎn)泡沫真正的破裂只有一次北人輪轉印刷機壓力調節。1993年海南地產(chǎn)泡沫破裂，房?jì)r(jià)的暴跌，帶來(lái)地產(chǎn)商大量的破產(chǎn)，造成銀行大面積的壞賬。剛剛組建不久的海南發(fā)展銀行承接了一些城市信用社的債務(wù)，舉步維艱。更甚的是，在地產(chǎn)泡沫興盛和破裂的過(guò)程中，前述信用社走上了龐氏的道路，以高達20%的利率向民眾攬儲。海發(fā)展在接管后明確表示，只能對這一部分儲戶(hù)支付正常利息。很快，隨著(zhù)各類(lèi)發(fā)酵的傳言，儲戶(hù)開(kāi)始跟風(fēng)擠兌，短短兩個(gè)月，海南發(fā)展銀行賬面的幾十億存款被提取一空。1998年6月，央行下令行政關(guān)閉海發(fā)行。時(shí)任中國人民銀行海南分行負責人的馬蔚華受命擔任清算組組長(cháng)。
親歷擠兌的馬蔚華，見(jiàn)證了一家規模巨大的金融機構因為流動(dòng)性不善而分崩離析，這樣的經(jīng)歷刻骨銘心北人輪轉印刷機壓力調節。當時(shí)馬蔚華也研究了包括美國伊利諾伊州大陸國民銀行處理流動(dòng)性危機在內的一些案例，但是苦于體制，并沒(méi)有辦法因循西方經(jīng)驗應對這場(chǎng)擠兌，引為憾事。
有趣的是，僅僅兩年后，1999年3月19日，馬蔚華上任招行行長(cháng)的第一天，新一屆管理團隊剛在議事廳落座，就接到消息，招商銀行沈陽(yáng)分行遭遇擠兌，每天有3到5億的存款被提取北人輪轉印刷機壓力調節。
這一次馬蔚華不再束手無(wú)策，果斷調集資金，集結沈陽(yáng)，任儲戶(hù)24小時(shí)不間斷取款北人輪轉印刷機壓力調節。當儲戶(hù)發(fā)現，提款毫無(wú)難度，謠言也就煙消云散，危機解除。
東北人馬蔚華在東北旗開(kāi)得勝，要感謝前人的開(kāi)拓，無(wú)論是應對危機還是開(kāi)拓新局，馬蔚華有了攪動(dòng)整個(gè)中國銀行界的資本北人輪轉印刷機壓力調節。
上任第一年，信用卡業(yè)務(wù)被馬蔚華提上日程北人輪轉印刷機壓力調節。1999年，中國人民銀行下發(fā)了《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》，對中國的銀行開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)開(kāi)了綠燈。盡管新中國歷史上第一張信用卡號稱(chēng)可以追溯到1985年中國銀行在珠海發(fā)行的長(cháng)城信用卡。但是彼時(shí)依舊是先存備用金再在額度內消費，并沒(méi)有突顯貸記卡的本質(zhì)。轉眼14年過(guò)去，到1999年9月底，全國信用卡發(fā)行不足2500萬(wàn)張，尚不到銀行卡總發(fā)卡量的1%，信用卡給銀行創(chuàng )造的利潤更是忽略不計。
招商銀行也曾試水在深圳發(fā)行2000張信用卡，項目隨后也是戛然而止北人輪轉印刷機壓力調節。究其原因，一是國人當時(shí)還不習慣欠錢(qián)消費，二是基礎設施不完善——刷卡商店少，個(gè)人資信體系空白，一旦惡意刷卡欠錢(qián)不還，幾乎沒(méi)有辦法制裁。
盡管?chē)饨?jīng)驗表明，信用卡業(yè)務(wù)利潤豐厚，但是就連麥肯錫咨詢(xún)也給出意見(jiàn)，中國信用卡市場(chǎng)的到來(lái)尚遙遙無(wú)期北人輪轉印刷機壓力調節。
時(shí)勢造英雄還是英雄造時(shí)勢，馬云和電商、馬蔚華和信用卡，是值得被叩問(wèn)和研究的話(huà)題北人輪轉印刷機壓力調節。
馬蔚華眼前豁然一亮是那天IBM金融顧問(wèn)黎江來(lái)招行授課，提及“大數原理”：只要大多數持卡人是值得信賴(lài)的，風(fēng)險敞口可控；允許一定空間的欺詐和違約，只要為此獲得的利率增幅能夠覆蓋壞賬損失，就是一門(mén)可行的業(yè)務(wù)北人輪轉印刷機壓力調節。馬蔚華的興趣被再次點(diǎn)燃，如今需要的是找一位合適的合作伙伴。
曾有政府官員這樣評價(jià)馬蔚華：做實(shí)事而不高調，很堅持，很強硬，但又深含不露北人輪轉印刷機壓力調節。馬蔚華聽(tīng)到記者的復述，突然起身，從書(shū)架上取下自己與桑迪?威爾（Sandy Weill）的合影，指著(zhù)照片說(shuō)自己的強硬遠不如這位一手鑄就花旗巨無(wú)霸的超級銀行家。
花旗銀行正是馬蔚華最先找到的意向伙伴北人輪轉印刷機壓力調節。孰料花旗提出的要求是利潤對半，logo用花旗，技術(shù)后臺放新加坡。條件苛刻，態(tài)度強硬，聽(tīng)得馬蔚華直搖頭。
在參加一次海峽兩岸金融會(huì )議上馬蔚華認識了臺灣中國信托商業(yè)銀行的負責人，相談甚歡北人輪轉印刷機壓力調節。這家曾在臺灣市場(chǎng)挫敗過(guò)花旗的銀行和招商銀行一拍即合。花旗聞?dòng)嵔档土藯l件，但馬蔚華卻說(shuō)，招行有了新朋友。
董事長(cháng)秦曉親自拍板，在中國做真的信用卡北人輪轉印刷機壓力調節。招商銀行信用卡首發(fā)儀式的當天，馬蔚華由深圳飛往北京，因大霧迫降太原，堅持連夜坐火車(chē)星夜兼程趕赴北京。他顯然看到這一天肯定會(huì )因其重要的戰略意義而被永載史冊。當時(shí)中國的信用卡市場(chǎng)幾乎是零，招行為現場(chǎng)的每一位新聞?dòng)浾吆图钨e準備了一張信用卡的申請表。
招商銀行首年發(fā)卡60萬(wàn)張，刷新VISA在亞太地區的記錄北人輪轉印刷機壓力調節。僅僅三年時(shí)間，招行信用卡發(fā)卡量突破3000萬(wàn)張。2006年，招行信用卡占據國內整整1/3的份額。單卡月均消費1560元，接近美國1600元水平，不良率1%。原本估計8年盈利的項目，僅僅4年后就開(kāi)始產(chǎn)生可觀(guān)的利潤。
招商銀行像一個(gè)冒險家為中國的銀行業(yè)開(kāi)辟了新大陸北人輪轉印刷機壓力調節。馬蔚華在吃飯時(shí)候接到從東北打來(lái)的電話(huà)，那英說(shuō)想要一張招行的金卡，正在和趙本山吃飯，看到席間大家都有，就她沒(méi)有。
站在今天回看，不得不敬佩馬蔚華的前瞻，那正是中國加入WTO的開(kāi)始北人輪轉印刷機壓力調節。一個(gè)好的產(chǎn)品總是和一個(gè)好的時(shí)代互相成就，招商銀行信用卡破土而出，中國人進(jìn)入最好的消費年代。
04 零售之王
2016年招商銀行成為國內第一家，零售業(yè)務(wù)規模、收入和利潤占比均突破50%的銀行北人輪轉印刷機壓力調節。當之無(wú)愧，零售之王。
那時(shí)候，利率市場(chǎng)化停留在口號層面北人輪轉印刷機壓力調節。市場(chǎng)監管者人為壓低儲戶(hù)存款利率。銀行貸款利率高，攬儲成本低，當中息差之豐厚，堪稱(chēng)“躺賺”。中國銀行業(yè)90%的收入來(lái)自于存貸款利息差。
圖：四大國有銀行凈息差；數據：wind北人輪轉印刷機壓力調節，結網(wǎng)齋
這樣的體制安排更有利于規模大、網(wǎng)點(diǎn)多的國有銀行北人輪轉印刷機壓力調節。銀行表內業(yè)務(wù)終究受到資本和規模的約束，尤其是巴賽爾協(xié)議逐漸在國際上、行業(yè)內形成共識。中國銀監會(huì )于2004年4月1日發(fā)布震動(dòng)銀行業(yè)的監管鐵律《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求所有國內商業(yè)銀行在2006年底前必須滿(mǎn)足國際銀行業(yè)《新巴賽爾協(xié)議》的要求，即資本充足率8％、核心資本充足率4％。顯然，如果因循巨頭的腳步，后來(lái)人永遠只能做一個(gè)追隨者。如何把有限的資本分配在最合理的業(yè)務(wù)上，是馬蔚華一直在思考的難題。
這當中，對公業(yè)務(wù)的風(fēng)險計提是100%，而零售業(yè)務(wù)只有50%，此外，零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等非利差收入所消耗的資本更是少得多北人輪轉印刷機壓力調節。以追趕和創(chuàng )造為目標的招商銀行，要大力發(fā)展這些既創(chuàng )造利潤、又不消耗資本的非利差收入。當然，零售注定不是一條好走的路。
馬蔚華反復強調招商銀行的零售戰略，“銀行不做對公業(yè)務(wù)，今天沒(méi)有飯吃；可不做零售業(yè)務(wù)，明天沒(méi)有飯吃北人輪轉印刷機壓力調節。”
差不多在同一時(shí)間，馬云也在反復告誡自己的員工，“讓天下沒(méi)有難做的生意”北人輪轉印刷機壓力調節。
雙馬疾行，相得益彰北人輪轉印刷機壓力調節。
招商銀行的對公業(yè)務(wù)也向中小企業(yè)、小微企業(yè)傾斜北人輪轉印刷機壓力調節。2012年馬蔚華確立了主攻中小企業(yè)和小微企業(yè)的“兩小戰略”。從前，金融行業(yè)的風(fēng)險評判標準只有三張表（資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表）。中小微企業(yè)往往沒(méi)有報表，也沒(méi)有足夠的資產(chǎn)可以抵押，由此造就的中小微融資難問(wèn)題，是金融界的世紀難題。在馬蔚華的拍板下，招商銀行引入“有房、有家、有經(jīng)營(yíng)”的判斷體系，中小微企業(yè)和所有人只要“有房、有家、有經(jīng)營(yíng)”就可以申請貸款。在死板一塊的中國銀行業(yè)，成為一股清流，招商銀行的中小微業(yè)務(wù)一度成為行內標桿。
也是在2012年，馬蔚華繼續發(fā)揚招商銀行科技興行的傳統底蘊，提出“消滅信用卡”的口號北人輪轉印刷機壓力調節。實(shí)體卡終將覆滅，全面電子化時(shí)代終將到來(lái)，老馬已經(jīng)預見(jiàn)到了。
僅僅3年之后，支付寶上線(xiàn)“花唄”，一張沒(méi)有實(shí)體卡的信用卡北人輪轉印刷機壓力調節。同一年推出市場(chǎng)的還有針對小微的“借唄”。
靠三張表判斷融資人資質(zhì)的技術(shù)難題被進(jìn)一步突破北人輪轉印刷機壓力調節。商家在淘寶的交易數據、存貨數據、客戶(hù)數量、流量?jì)r(jià)值、信用歷史等更多的指標被得以開(kāi)發(fā)，用來(lái)評判資質(zhì)，評估風(fēng)險，中小微企業(yè)業(yè)務(wù)獲得了歷史級的技術(shù)突破。
3年前馬蔚華的愿景，在這個(gè)比自己小15歲的同樣姓馬的小兄弟這里，得到了完整的繼承和全面的延展北人輪轉印刷機壓力調節。
05 二零一三
中國金融界的特殊性決定了，這個(gè)行業(yè)第一生產(chǎn)力是牌照和資源，企業(yè)家精神的彰顯空間非常有限，不太可能為一家企業(yè)留下鮮明的個(gè)人烙印北人輪轉印刷機壓力調節。馬蔚華是特殊的那一個(gè)。
衣公子相信，戎馬一生的老馬肯定也嗅出自己征戰一生的疆場(chǎng)即將迎來(lái)最精彩的變局和最高昂的號角北人輪轉印刷機壓力調節。
可惜，時(shí)間是最好的朋友，時(shí)間也是最強大的敵人北人輪轉印刷機壓力調節。
歷經(jīng)多輪轉折，馬蔚華在2013年，自己65歲之際，掛印而去北人輪轉印刷機壓力調節。
一年前，馬蔚華在招行內部下發(fā)《追趕我們的競爭者》北人輪轉印刷機壓力調節。坦白來(lái)說(shuō)，招商銀行2012年的業(yè)績(jì)難言理想，凈利潤同比增幅低于主要對手民生、興業(yè)。不僅罕見(jiàn)地凈資產(chǎn)收益率被競爭對手趕超，成本收入也滑進(jìn)行業(yè)后位，陷入資本金緊張的困局。
當時(shí)招行“一次轉型”的優(yōu)勢已充分釋放，“二次轉型”剛剛啟動(dòng)北人輪轉印刷機壓力調節。
市場(chǎng)開(kāi)始議論，以擠兌和危機開(kāi)啟職業(yè)生涯的馬蔚華，意識里過(guò)于謹慎，在歷經(jīng)2008年經(jīng)濟危機后招行過(guò)于保守北人輪轉印刷機壓力調節。馬蔚華在上任第一年的董事會(huì )上就要求董事會(huì )把利潤計劃砍掉三分之一。而在2008《財經(jīng)》論壇上，馬蔚華表示，未來(lái)3年，招行的規模增長(cháng)，不會(huì )超過(guò)20％。而現實(shí)卻是一個(gè)金融業(yè)伴隨寬松貨幣大步前進(jìn)的時(shí)代。
不久前馬蔚華和馬云一起參加經(jīng)濟人物的頒獎典禮北人輪轉印刷機壓力調節，2013年正是第三方支付火起來(lái)的時(shí)候，老馬問(wèn)馬云，如何看待隱憂(yōu)，怎么看待將來(lái)市場(chǎng)劃分，又怎么看待我們的兄弟情？
馬云說(shuō)，自己只是想把銀行沒(méi)有做好的事情做好北人輪轉印刷機壓力調節。希望將來(lái)馬云把老百姓搞富，馬蔚華負責讓富人更成功。
馬蔚華很有風(fēng)度，既沒(méi)有打斷，也沒(méi)有急于爭論掃了頒獎典禮的局，只是在一旁爽朗又不失威儀地笑北人輪轉印刷機壓力調節。
帷幕緩緩放下下，寫(xiě)進(jìn)歷史的有中國信用卡市場(chǎng)的開(kāi)立，有金葵花的播種和盛放，有招商銀行A+H上市，還有伴隨高價(jià)收購永隆銀行的非議和榮耀，以及艱難開(kāi)立紐約、倫敦分行，邁出招行的國際化北人輪轉印刷機壓力調節。
青山依舊在，幾度夕陽(yáng)紅北人輪轉印刷機壓力調節。
2013年，一個(gè)時(shí)代緩緩落幕北人輪轉印刷機壓力調節。一個(gè)時(shí)代迅速盛開(kāi)。
萬(wàn)建華一生精力旺盛，不僅參與創(chuàng )辦多家對中國金融影響深遠的金融機構，而且著(zhù)作等身，2013年出版新書(shū)《金融e時(shí)代》北人輪轉印刷機壓力調節。馬云受邀撰寫(xiě)推薦語(yǔ)，馬云說(shuō)：
下一個(gè)競爭時(shí)代一定是在“云”上北人輪轉印刷機壓力調節。互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)玩家如何在云端“淘金”？金融家又如何在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代續寫(xiě)傳奇？。
當時(shí)，雙11已經(jīng)進(jìn)行到第4年，支付寶悄然上線(xiàn)史詩(shī)級產(chǎn)品“余額寶”北人輪轉印刷機壓力調節。
這款主要投資于貨幣市場(chǎng)的理財產(chǎn)品，上線(xiàn)伊始可以給到投資人4%到6.9%之間的年化收益，這個(gè)數字超過(guò)當時(shí)商業(yè)銀行3%的1年定期存款利率，甚至比3年期定期存款4.25%的利率還要高北人輪轉印刷機壓力調節。“再也沒(méi)有理由把錢(qián)存銀行了，”FT在報道余額寶中寫(xiě)下這樣的評論。
有趣的是，余額表瞄準的，既有意愿又有意識來(lái)手機APP上獲取這筆收益差的人，正是都市白領(lǐng)北人輪轉印刷機壓力調節。在招商銀行深耕多年的主戰場(chǎng)，雙馬相逢一笑，拔劍曼舞。
06 二次轉型
吳曉波在《大敗局Ⅱ》感慨，企業(yè)家這份職業(yè)太過(guò)功利性北人輪轉印刷機壓力調節。愛(ài)情可以不需要美滿(mǎn)結局，甚至相反；武士死于宵小之輩的陰謀也不妨礙他英名永存；詩(shī)人或小說(shuō)家，只要一生某個(gè)時(shí)刻創(chuàng )作出好的作品就可以永久受人敬仰。而企業(yè)家的宿命卻是領(lǐng)導自己的企業(yè)不斷創(chuàng )造奇跡，不斷用看得見(jiàn)的數字增長(cháng)來(lái)證明自己的價(jià)值。以上一旦停止，他就不再被視為成功。
招商銀行始終沒(méi)有在規模和收入上超越巨無(wú)霸，但是卻連續多年蟬聯(lián)A股銀行市凈率、市盈率的第一，他的創(chuàng )新精神、業(yè)務(wù)質(zhì)量、品牌價(jià)值令人敬仰北人輪轉印刷機壓力調節。史玉柱為自己的民生銀行搖旗吶喊，也會(huì )由衷地感嘆，“招商銀行是個(gè)完美銀行，是各商業(yè)銀行的標桿”。
老馬歸鄉，戰馬不息，田惠宇接過(guò)老馬的帥印，開(kāi)始領(lǐng)導招行的二次轉型北人輪轉印刷機壓力調節。
如果把以押注零售為核心的“一次轉型”理解為商業(yè)模式的調整，那么招商銀行“二次轉型”的要義是提升管理水平；更簡(jiǎn)易地說(shuō)，前者是戰略，后者是執行北人輪轉印刷機壓力調節。馬蔚華把它定義為降低資本消耗，提高貸款定價(jià)能力，控制財務(wù)成本，增加價(jià)值客戶(hù)和確保風(fēng)險可控。
盡管曾經(jīng)在建行時(shí)期就擔任王岐山行長(cháng)秘書(shū)，但是這位少帥一直以低調著(zhù)稱(chēng)，和馬蔚華多年來(lái)以個(gè)人魅力高調公關(guān)的形象相去徑庭北人輪轉印刷機壓力調節。
逐漸，“一體兩翼”成為招行新的目標——以零售金融為“一體”，以公司金融、同業(yè)金融為“兩翼”北人輪轉印刷機壓力調節。均衡發(fā)展，全面提升。
上任伊始，田惠宇扛起招商銀行相對較弱的對公業(yè)務(wù)，此前制定的2013年度目標，新增批發(fā)業(yè)務(wù)存款余額1300億，新增日均批發(fā)余額1400億，如今全部上調到2000億北人輪轉印刷機壓力調節。年末，招商銀行成立戰略客戶(hù)部，大客戶(hù)戰略被提上案頭。
前人栽樹(shù)，憑借零售領(lǐng)域的異軍突起，招行已經(jīng)站進(jìn)了中國銀行業(yè)的第一梯隊，作為行業(yè)的領(lǐng)導者，需要均好發(fā)展，主動(dòng)去尋找風(fēng)險收益最匹配的資產(chǎn)，去向整個(gè)金融行業(yè)詮釋合理杠桿的尺度，成了某種擔當和責任北人輪轉印刷機壓力調節。宏觀(guān)背景之下，前方出現一個(gè)短暫的同業(yè)為王的窗口，招行要去擁抱一個(gè)完整的時(shí)代。
以360為代表的中概股回歸，以寧德時(shí)代為代表的獨角獸上市，招商銀行的參與，依舊在為這個(gè)行業(yè)帶來(lái)新的東西北人輪轉印刷機壓力調節。
07 去向何方
在中國銀聯(lián)走向正軌后，萬(wàn)建華2010年受邀入主國泰君安北人輪轉印刷機壓力調節。闊別券商10余載后，券商的“弱勢”另萬(wàn)建華倍感詫異。1999年，國泰證券與君安證券合并，總資產(chǎn)超過(guò)300億元，成為中國第一大券商。300多億的資產(chǎn)規模和當時(shí)的民生銀行幾近相當。一晃二十年過(guò)去，如今國泰君安的資產(chǎn)規模是4000多億，而民生銀行和招商銀行的資產(chǎn)規模早已經(jīng)突破6萬(wàn)億。
其實(shí)，無(wú)論是個(gè)體資產(chǎn)規模、杠桿比率，還是整個(gè)經(jīng)濟社會(huì )間接融資占總融資的絕對比例，銀行目前依舊是中國金融的主力玩家北人輪轉印刷機壓力調節。
銀行業(yè)變了北人輪轉印刷機壓力調節。25年前，萬(wàn)建華面對結著(zhù)蛛絲的ATM機陷入沉思，25年間，中國人完成了從柜臺到自助機，再從網(wǎng)頁(yè)到手機屏幕的變遷。2018年深秋的一天，衣公子陷在沙發(fā)上，用iPad打開(kāi)同類(lèi)的APP，眼前的服務(wù)、訊息和產(chǎn)品，琳瑯滿(mǎn)目應有盡有。
銀行業(yè)也沒(méi)變北人輪轉印刷機壓力調節。25年后依舊，一是以支付獲取用戶(hù)“得賬戶(hù)者得天下”，二是以盡量低的成本獲取資金，再投向好資產(chǎn)。
只是，曾經(jīng)躺在地上，打著(zhù)哈欠賺錢(qián)的銀行終于被時(shí)代的掃帚趕了起來(lái)北人輪轉印刷機壓力調節。
余額寶推出后，中國商業(yè)銀行存款增長(cháng)幅度始終處于減少的狀態(tài)，從2013年6月增幅14.3%，下降到2017年12月的9%北人輪轉印刷機壓力調節。
2017年6月，余額寶已經(jīng)吸收超過(guò)1.4萬(wàn)億人民幣資金，超過(guò)了招商銀行的儲蓄北人輪轉印刷機壓力調節。在各種原因的匯集下，余額寶開(kāi)始限制規模，比如取消了余額的自動(dòng)轉入，比如每天早上9點(diǎn)開(kāi)放的有限份額。
用服務(wù)精神去搶占零售；用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)去突破物理網(wǎng)點(diǎn)，50歲的馬云，走了和當年50歲的馬蔚華一樣的道路北人輪轉印刷機壓力調節。
2013年馬蔚華在接受《財經(jīng)國家周刊》記者采訪(fǎng)時(shí)提到，第三方支付每年的增速在100%以上，“馬云跟我很趾高氣揚”北人輪轉印刷機壓力調節。
戎馬14載的馬蔚華肯定嗅到了接下來(lái)更激烈的鼓隆金鳴；伴隨技術(shù)迭代，中國金融業(yè)的沙場(chǎng)要重新點(diǎn)兵，這一次兵刃相接，將泛起以往不曾有過(guò)的火花北人輪轉印刷機壓力調節。
螞蟻挑戰的是整個(gè)銀行業(yè)，但是市場(chǎng)不由自主地把目光投向招商銀行北人輪轉印刷機壓力調節。作為A股市場(chǎng)相對估值最高的企業(yè)（截止2018年11月1日，PE（TTM）9.26，PB1.39，A股銀行股第一位）、銀行創(chuàng )新精神的布道人，招商銀行頻頻被拿來(lái)和螞蟻金服進(jìn)行比較。招商銀行在2018年11月7500億人民幣的市值，螞蟻金服在2018年6月的1500億美元估值，成了某種時(shí)代情緒的溫度計。
零售之王迎來(lái)新的挑戰者北人輪轉印刷機壓力調節。
萬(wàn)建華、馬蔚華都非常欣賞美國富國銀行（Wells Fargo）“水泥+鼠標”的經(jīng)營(yíng)戰略北人輪轉印刷機壓力調節。2008年之前，沒(méi)人看得上富國銀行，但是它偏偏在2008年經(jīng)濟危機中強勢崛起，一躍成為美國第四大銀行。
2008年也是招商銀行收獲的一年，在全球金融危機的背景下，招商銀行股本回報率、市凈率、品牌資產(chǎn)增幅位列全球銀行第一北人輪轉印刷機壓力調節。
富國的經(jīng)驗和招行的數據都在佐證一個(gè)金融業(yè)內共識的話(huà)題：在經(jīng)濟周期中，零售業(yè)務(wù)的波動(dòng)比對公業(yè)務(wù)小北人輪轉印刷機壓力調節。
順應時(shí)代，田惠宇治下的招商銀行繼續推進(jìn)“水泥+鼠標+拇指”的戰略北人輪轉印刷機壓力調節。AUM（Asset Under Management，客戶(hù)資產(chǎn)管理規模）是零售銀行最重要的考核指標。去年，田惠宇開(kāi)始在各種場(chǎng)合強調MAU（Monthly Active Users，月活躍用戶(hù)）。這個(gè)明明是互聯(lián)網(wǎng)公司才會(huì )使用的考核指標，竟然出現在了招商銀行的半年報中，“以MAU(月活躍用戶(hù))指標為指引，實(shí)現零售業(yè)務(wù)從卡時(shí)代向App時(shí)代的飛躍”。
衣公子了解到，招商內部正在貫徹，“有了MAU就會(huì )有AUM”的思路北人輪轉印刷機壓力調節。萬(wàn)建華說(shuō)“得賬戶(hù)者得天下”；馬蔚華說(shuō)“不做零售明天沒(méi)有飯吃”；“有了MAU就會(huì )有AUM”是零售精神在不同時(shí)代的不同版本，肯定會(huì )和先輩一樣，成為歷史的注腳。
田惠宇在內部講話(huà)中表示，招商銀行總行未來(lái)科技背景出身的人要達到30-40%，甚至50%，我們的對標企業(yè)就是金融科技公司北人輪轉印刷機壓力調節。
歷史浩浩蕩蕩，誰(shuí)敢橫刀立馬？既然互聯(lián)網(wǎng)和金融注定有一場(chǎng)深刻又激烈的融合北人輪轉印刷機壓力調節。那么，戰場(chǎng)見(jiàn)吧。
電影《勇士》（Warrior）里一句旁白北人輪轉印刷機壓力調節，to succeed, you have to be someone you're not.
衣公子常覺(jué)得，一定要選好自己的對手，因為最終你們會(huì )越來(lái)越像北人輪轉印刷機壓力調節。一個(gè)好的對手，會(huì )讓你變得同樣卓絕；一個(gè)壞的對手，會(huì )讓你變得一樣愚蠢。
馬蔚華多次引述托馬斯·弗里德曼（Thomas L. Friedman）的經(jīng)典《世界是平的》，在這個(gè)日益扁平的世界，企業(yè)得到優(yōu)勢和失去優(yōu)勢之間的時(shí)間差越來(lái)越短北人輪轉印刷機壓力調節。縱觀(guān)一卡通、一網(wǎng)通、信用卡，每一樣創(chuàng )新都在推出市場(chǎng)后，引來(lái)兄弟銀行的迅速跟進(jìn)。
行業(yè)前輩的估計，前期的每項創(chuàng )新可以為招商銀行保留3-5年的優(yōu)勢，近期的創(chuàng )新普遍只能維持1-2年，甚至更短北人輪轉印刷機壓力調節。信息社會(huì )，狼性市場(chǎng)，時(shí)代正在越來(lái)越平，一切都在越來(lái)越快。
但是，總有慢的領(lǐng)域北人輪轉印刷機壓力調節。在“水泥+鼠標”的戰略里，鼠標很快，水泥就很慢。
就在中國加入世貿組織的同一時(shí)間，外資銀行搶灘中國金融市場(chǎng)北人輪轉印刷機壓力調節。在國內零售銀行市場(chǎng)，匯豐銀行推出“卓越理財”，花旗銀行推出“優(yōu)利賬戶(hù)”，紛紛瞄準中國市場(chǎng)的高凈值個(gè)人客戶(hù)。改革開(kāi)放后第一代高凈值人群的理財需求開(kāi)始被重點(diǎn)關(guān)注。
招商銀行的備戰，最先準備好的是廣告北人輪轉印刷機壓力調節。2002年，郎朗代言的招商銀行“金葵花”理財廣告登陸央視。郎朗端莊地彈奏鋼琴，廣告里，嘈嘈切切錯雜彈，大珠小珠落玉盤(pán)，帷幕背后招商銀行在資產(chǎn)配資上幾乎一無(wú)所有，沒(méi)有公募基金，沒(méi)有理財產(chǎn)品，沒(méi)有保險，沒(méi)有信托。一直要到2003年招商銀行才有了第一筆真正意義上的代客理財業(yè)務(wù)，發(fā)行了第一只外匯理財產(chǎn)品。
世紀之初，馬蔚華給中國上了一課，創(chuàng )新這件事，不要等到完全準備好了再啟程，一個(gè)瞬息萬(wàn)變的時(shí)代，等你都萬(wàn)事俱備，對手肯定也準備好了北人輪轉印刷機壓力調節。有了想法就開(kāi)始干，邊干邊找資源。去聽(tīng)客戶(hù)的需求，去戰場(chǎng)上學(xué)習。這是國內商業(yè)銀行最早推出的整合性貴賓理財服務(wù)方案。東方微亮，中國第一代高凈值人群在財富管理問(wèn)題上慢慢睜看眼，在自己還沒(méi)想明白想要什么之前，招商銀行已經(jīng)遞上的車(chē)票。
零售行業(yè)中，先行者對后來(lái)者的優(yōu)勢，最經(jīng)典的案例莫過(guò)于肯德基和麥當勞北人輪轉印刷機壓力調節。在世界范圍內，麥當勞的門(mén)店數是肯德基的兩倍，然而在中國肯德基的門(mén)店數是麥當勞的兩倍。1987年，肯德基在天安門(mén)廣場(chǎng)附近開(kāi)出自己在中國的第一家門(mén)店，麥當勞僅僅遲到了兩年，而且選門(mén)店也不用研究，就開(kāi)在肯德基旁邊。然而，這兩年的差距，二十年后依然沒(méi)有趕上。
那么北人輪轉印刷機壓力調節，零售銀行的壁壘究竟在哪里？
2007年春節一過(guò)，招商銀行一馬當先，在深圳招行大廈8樓一個(gè)暫時(shí)充當倉庫的不起眼小角落，成立私人銀行部北人輪轉印刷機壓力調節。如今招商銀行私銀負責人王菁，當年一邊整理雜物，安置團隊的辦公桌，一邊詢(xún)問(wèn)“把在招行擁有1000萬(wàn)金融資產(chǎn)的客戶(hù)，拉個(gè)名單，多少人？”回答，3407。行，那就一個(gè)個(gè)拜訪(fǎng)吧。
財富客群室主管彭博至今還記得，自己第一次請客戶(hù)吃飯，是客戶(hù)給自己夾菜、倒茶北人輪轉印刷機壓力調節。飯畢，這位臺灣企業(yè)家告訴彭博，你要學(xué)會(huì )把客戶(hù)照顧好。
彭博回憶自己慚愧不已，用整個(gè)職業(yè)生涯去學(xué)習了解客戶(hù)、培養信任、關(guān)注客戶(hù)的事業(yè)、陪伴客戶(hù)走向成功北人輪轉印刷機壓力調節。招商銀行的資產(chǎn)配置是伴隨中國第一代高凈值人群一起成長(cháng)的。不同于買(mǎi)幾千塊、幾萬(wàn)塊的貨幣基金，幾千萬(wàn)甚至上億的投資，只能建立在日積月累的服務(wù)和信任上。私人銀行最終是一門(mén)信任的生意。在西方，私人銀行的banker經(jīng)常子承父業(yè)，背后是幾代人牢不可破的契約關(guān)系。這門(mén)生意最精華的作品家族信托，尤其如此；2013年招行落地中國第一單私人銀行家族信托。
馬蔚華作為零售戰略最堅定的執行人，曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：零售業(yè)務(wù)靠積累，越往后越穩定北人輪轉印刷機壓力調節。伴隨客戶(hù)需求的挖掘，老馬的話(huà)才能呈現完整的深意。
當中國金融業(yè)開(kāi)始接受新技術(shù)的洗禮，當螞蟻為首的互聯(lián)網(wǎng)金融兵臨城下，每一位金融從業(yè)者都要去審思，哪些工作注定被替代，哪些工作卻是一塊屏幕所不能承載北人輪轉印刷機壓力調節。
短短幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融從支付起步，逐次向理財、貸款發(fā)展，對于金融的滲透和改造才剛剛開(kāi)始北人輪轉印刷機壓力調節。沒(méi)錯，金融有著(zhù)天然的監管屬性，但是萬(wàn)萬(wàn)不要僥幸。支付寶問(wèn)世之初，對外灑脫“隨時(shí)可以送給人民銀行”；對內悲壯“這事可能要擔責任，要坐牢，我去”。你看，故事終究走到了今天。
萬(wàn)建華十年前告誡過(guò)，想什么呢，趨勢不是牌照可以阻擋的了的北人輪轉印刷機壓力調節。
互聯(lián)網(wǎng)改善了用戶(hù)體驗，小額、高頻的借貸也有了技術(shù)突破北人輪轉印刷機壓力調節。但是大金額、低頻交易的風(fēng)險管理，還是要靠嚴肅的經(jīng)營(yíng)紀律；大額的財富配置委托，要是要靠可以感知的服務(wù)和信任。
風(fēng)險管理、資產(chǎn)配置，當中的技術(shù)突破可能來(lái)自哪里，是我們這一代金融人要用整個(gè)職業(yè)生涯去探究的問(wèn)題北人輪轉印刷機壓力調節。
招商銀行說(shuō)，我們也談MAU，我們也地推掌上生活APP的應用場(chǎng)景，我們也擴大科技類(lèi)人才的儲備；同時(shí)，招商銀行推出摩羯智投的智能投顧系統，在自己稱(chēng)王的財富管理疆域內探索新的嘗試北人輪轉印刷機壓力調節。零售之王給出了自己的回應，有守有攻，好看，接下來(lái)的戰局一定好看。
忍不住再次回望2013年雙馬的那席對談北人輪轉印刷機壓力調節。
馬蔚華：馬云北人輪轉印刷機壓力調節，你怎么看待將來(lái)市場(chǎng)劃分，又怎么看待我們的兄弟情？
馬云：自己只是想把銀行沒(méi)有做好的事情做好北人輪轉印刷機壓力調節。希望將來(lái)馬云把老百姓搞富，馬蔚華負責讓富人更成功。
各有所長(cháng)，戰而有止北人輪轉印刷機壓力調節。雙馬不愧是中國企業(yè)界的戰略家。
馬蔚華給自己任內最得意的產(chǎn)品命名“金葵花”，取義葵花永遠向著(zhù)太陽(yáng)，號召招行永遠向著(zhù)客戶(hù)北人輪轉印刷機壓力調節。往前15年，袁庚說(shuō)，談?wù)勀銓Α翱蛻?hù)就是上帝”的理解；往后15年，王興說(shuō)，美團沒(méi)有邊界，只要客戶(hù)有需求。
起筆處，衣公子企圖探究每一門(mén)生意的不同；收尾處，竟然覺(jué)得所有行業(yè)如此相似北人輪轉印刷機壓力調節。
招商銀行遠遠談不上勝利北人輪轉印刷機壓力調節。它終其一生都沒(méi)有顛覆傳統銀行規模為王的業(yè)態(tài)，立上潮頭又迎來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的異族入侵。
但是，也正是在馬不停蹄、前赴后繼的追逐中，企業(yè)家精神才能得以彰顯，自我革新才值得被歌頌北人輪轉印刷機壓力調節。
有人為招商銀行擔心北人輪轉印刷機壓力調節，這位馬不停蹄的追趕者，如今要去向何方？
晚年的袁庚，常常受到故人的探望北人輪轉印刷機壓力調節。這位中國改革的巨擘，已是90歲高齡，卻多次堅持把友人送至電梯，一次，在電梯門(mén)緩緩關(guān)上之際，袁老突然囑托：“向前走，別回頭”。
語(yǔ)調平和，歲月悠長(cháng)北人輪轉印刷機壓力調節。
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