俄烏局勢對俄紙漿和造紙供應鏈的影響

2021年俄羅斯出口了約600萬(wàn)噸紙漿和紙制品，其中近40%的貿易量流入中國市場(chǎng)（如圖1所示）。與其他等級相比，深入研究俄羅斯的出口產(chǎn)品結構，市場(chǎng)紙漿仍占其出口組合的主導地位（圖2所示）。大部分出口的市場(chǎng)紙漿都是運往亞太市場(chǎng)，當然，主要是我國（圖*所示）。

圖1：2021年俄羅斯紙張和紙漿出口

資料來(lái)源：FisherSolve

自俄羅斯2月下旬開(kāi)始入侵烏克蘭以來(lái)，歐洲（俄羅斯的第二大貿易伙伴）緊隨北約，對俄羅斯產(chǎn)品實(shí)施了重大制裁。隨著(zhù)制裁的擴大，俄羅斯與西方世界之間的林產(chǎn)品貿易實(shí)際上已經(jīng)停止。

圖2：2021年俄羅斯出口產(chǎn)品結構

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圖*：俄羅斯紙漿出口趨勢（2016-2021）

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作為世界第二大經(jīng)濟體，我國迄今對俄烏保持中立態(tài)度，這也為兩國之間的貿易創(chuàng )造了重要的貿易機會(huì )。我國現在能夠以具有全球競爭力的價(jià)格獲取俄羅斯的自然資源，同時(shí)，俄羅斯也能對紙漿和紙張生產(chǎn)原材料，尤其是化學(xué)品的需求得到我國供應鏈支持。

下圖4顯示了2021年第四季度俄羅斯紙張和商品紙漿的總成本等級。在分析這些數據時(shí)，俄羅斯在纖維和能源方面似乎是可以自給自足的，盡管化學(xué)品是受西方“限制”影響的最大供應部分。在芬蘭最大的造紙化學(xué)品公司Kemira宣布將停止向俄羅斯銷(xiāo)售和交付化學(xué)品，直至另行通知后，一些俄羅斯造紙商的漂白化學(xué)品即將用完。大多數NBSK紙漿廠(chǎng)已經(jīng)轉向使用UKP作為替代品。

圖4：俄羅斯PP行業(yè)的平均成本等級

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從中國重建整個(gè)俄羅斯制漿造紙供應鏈

在西方國家對俄羅斯實(shí)施多次“限制”的情況下，人口最多的兩個(gè)國家——中國吉印通度——仍然拒絕將自己置于俄羅斯和西方之間，并制定了明確的戰略來(lái)利用局勢發(fā)展本國經(jīng)濟。中國吉印通度的經(jīng)濟都經(jīng)歷了纖維和能源短缺（最近俄羅斯吉印通度之間的能源協(xié)議已經(jīng)改善了印度在全國范圍內的能源短缺影響）。

作為第二大消費市場(chǎng)，自1**8年改革開(kāi)放以來(lái)，我國將行業(yè)基礎設施的建設作為重要組成部分。造紙行業(yè)在其制漿和造紙成本部門(mén)（除了原始級、主要由進(jìn)口木材和紙漿制成纖維）也在這樣的情況下開(kāi)始迅速發(fā)展。國內供應商與西方供應商之間的技術(shù)壁壘已經(jīng)變得非常小，這使得擁有海外供應鏈的吉印通能夠潛在地滿(mǎn)足俄羅斯造紙業(yè)的需求。

然而，我國化工及零部件供應商的主要障礙不是技術(shù)挑戰，這與資金成本、國際貿易技能、金融機構的支持有關(guān)，而是國際貿易的軟技能：人力資源。這些是減緩供應商全球化的主要驅動(dòng)力。

圖*說(shuō)明了傳統的烏普薩拉商業(yè)國際化模式，大多數供應商仍處于第一階段“零星出口”狀態(tài)或處于第一階段和第二階段的邊界——具有一定程度的“獨立代表”。與許多西方紙漿和造紙行業(yè)的大型供應商相比，例如Kemira、Albany和Solenis等等，許多供應商處于外國生產(chǎn)和銷(xiāo)售子公司的第4階段。

圖*.國際化的烏普薩拉模型

上述因素表明，重建和滿(mǎn)足俄羅斯對主要造紙行業(yè)供應需求的短期窗口可能是吉印通進(jìn)入第二階段甚至第三階段的關(guān)鍵機會(huì )。而真正的“供應鏈重建”雖然仍然任重道遠，但已經(jīng)達成了良好的促成條件。