SCHX：美國“第三大”ETF
石偉／文
道富全球旗下的SPDR、貝萊德集團旗下的iShares和前鋒領(lǐng)航集團是美國ETF行業(yè)的三大巨擘，規?？壳暗腅TF產(chǎn)物根本是由那三大行“壟斷”，尤其是前鋒領(lǐng)航集團比來(lái)十年的勢頭很猛，按照最新數據，其已經(jīng)超越SPDR和iShares成為美國更大的ETF發(fā)行人，在美國規模排名前*0位的ETF中，有*7只產(chǎn)物是由前鋒領(lǐng)航集團發(fā)行，占據市場(chǎng)殘山剩水，但Schwab US Large-Cap ETF（嘉信美國大盤(pán)股ETF）顯然是個(gè)破例，該ETF由Schwab Strategic Trust（嘉信理財集團旗下負責ETF營(yíng)業(yè)的子公司）于2009年**月*日發(fā)行，同日在紐約證券交易所高增長(cháng)板市場(chǎng)上市，交易代碼為SCHX，截至2022年*月*7日的規模為2*2億美圓，位列美國第*8位，但若以“身世”排名，Schwab US Large-Cap ETF是“三大行系”之外的第三大ETF，規模僅次于Schwab US Dividend Equity ETF和Invesco SP *00 Equal Weight ETF，后兩者的同期規模別離為***億美圓和28*億美圓，別離為同期美國第*7大和第**大ETF。
02*yin.com的信息，Schwab US Large-Cap ETF跟蹤的是道瓊斯美國TSM大盤(pán)股指數，截至2022年*2月29日的規模為287.*0億美圓，較半年前增加2*.*億美圓，增幅接近*0%。
就過(guò)往表示來(lái)看，截至2022年*2月29日的過(guò)去*個(gè)月、2個(gè)月、*個(gè)月和*年，Schwab US Large-Cap ETF的收益率別離為-*.0*%、-*.**%、*.**%和-20.99%，可見(jiàn)其表示其實(shí)不能令投資者滿(mǎn)意；即使將時(shí)間拉長(cháng)至過(guò)去*和*年，Schwab US Large-Cap ETF的累計收益率也僅有*7.*9%和**.89%，年化收益率僅別離為*.*2%和7.2*%，固然好于短期收益率，但仍然不克不及算高。
就投資設置裝備擺設來(lái)說(shuō)，依行業(yè)劃分，Schwab US Large-Cap ETF投資的前五大行業(yè)別離為科技、安康護理、金融辦事、周期性消費和工業(yè)，設置裝備擺設比例別離為2*.*9%、**.78%、**.92%、9.**%和9.2*%。響應地，因為聚焦于“US Large-Cap（美國大盤(pán)股）”，行業(yè)設置裝備擺設投射到個(gè)股層面，Schwab US Large-Cap ETF的重倉股根本上都是投資者耳熟能詳的公司，其前十大重倉股別離為蘋(píng)果公司、微軟公司、亞馬遜公司、伯克希爾·哈撒韋公司B股、谷歌母公司Alphabet A股、吉印通安康集團、強生公司、谷歌母公司Alphabet C股、?？松梨诠竞蚃P摩根大通銀行，截至2022年*2月28日的市值別離為**.87億美圓、**.72億美圓、*.*2億美圓、*.*0億美圓、*.**億美圓、*.**億美圓、*.89億美圓、*.8*億美圓、*.7*億美圓和*.27億美圓，投資比例別離為*.*2%、*.*2%、2.**%、*.*0%、*.**%、*.**%、*.**%、*.**%、*.**%和*.**%。
嘉信理財集團旗下從屬機構包羅嘉信理財公司、嘉信銀行、Cyber Trader公司及嘉信理財香港吉印通，供給證券經(jīng)紀、銀行、資產(chǎn)辦理與相關(guān)的金融辦事，辦理資產(chǎn)總額超越*萬(wàn)億美圓，其ETF營(yíng)業(yè)大要率起始于對美國信任公司的收買(mǎi)。2000年*月，嘉信理財以換股的體例完成對美國信任公司的并購并切入信任范疇，收買(mǎi)總金額為27.*億美圓，固然嘉信理財隨后在2007年第二季度以**億美圓將美國信任公司出賣(mài)給了美國銀行，但其ETF營(yíng)業(yè)卻得以保留，并在20*0年以*.0*億美圓的通俗股和**00萬(wàn)美圓現金收買(mǎi)了Windward公司的大部門(mén)資產(chǎn)，其在ETF營(yíng)業(yè)范疇的影響力逐步進(jìn)步。
做為全球頂級的金融辦事供給商，嘉信理財的概念備受投資者注目，尤其是其在2000年**月和200*年**月別離收買(mǎi)證券研究和征詢(xún)辦事公司Chicago Investment Analytics和SoundView Technology Group之后。
關(guān)于美股將來(lái)的走勢，嘉信理財首席投資戰略師麗姿·安·桑德斯認為不容樂(lè )不雅，因為美聯(lián)儲不會(huì )像投資者預期的那樣從不竭加息突然改變?yōu)榻迪ⅲ?而目前市場(chǎng)訂價(jià)已經(jīng)涵蓋了投資者的那種預期。做為曾經(jīng)在信奉“不要和美聯(lián)儲做對”的出名股票投資人馬蒂·茨威格所興辦公司的投資組合司理，桑德斯認為，目前的情況是美聯(lián)儲不斷在和市場(chǎng)做對，美聯(lián)儲可能放慢加息程序，但“暫?！笔站o貨幣政策其實(shí)不等于“轉向”，除非發(fā)作某種危機，不然加息和降息之間的時(shí)間跨度可能會(huì )比一般情況下更長(cháng)，因而投資者必需隆重。
