運輸板塊爆發(fā)是因為BDI走強？

　　一、行業(yè)新聞

　　1、BDI指數九連漲創(chuàng )年內新高 關(guān)注航運板塊

　　1）內容：近期，BDI指數連續走強。截至11月15日，BDI已收出連續第九個(gè)上漲，報1084點(diǎn)，創(chuàng )年內新高。從10月27日起，BDI指數漲幅高達35.16%。BDI指數由幾條主要航線(xiàn)的即期運費加權計算而成，直接體現海運價(jià)格變化，并反映大宗商品市場(chǎng)貿易情況。此次BDI上漲主要有三重因素支撐：首先，因為近期鐵礦石等商品市場(chǎng)火熱，價(jià)格大漲，航運業(yè)有所回暖。其次，需求方面，四季度為干散貨市場(chǎng)的傳統旺季，季節性因素有助于推動(dòng)BDI指數上漲。第三，供給方面，近幾年由于航運市場(chǎng)持續低迷，過(guò)剩運力加速淘汰，也支撐了BDI指數。

　　2）點(diǎn)評：雖然航運業(yè)供大于求的狀況仍未改變，BDI指數也難以全面復蘇，但是短期內特朗普加碼基建等因素仍會(huì )帶來(lái)想象空間，且從技術(shù)上看BDI指數一旦形成突破有較大概率走出一段趨勢行情，因此短期漲勢有望延續。目前運價(jià)水平已經(jīng)接近盈虧平衡點(diǎn)，且航運板塊估值較低，有望直接受益BDI上漲；港口板塊也有望維持強勢?？申P(guān)注概念股如中遠航運、中海集運、寧波港等。

　　2、內貿流通“十三五”規劃發(fā)布 電商將延續增長(cháng)態(tài)勢

　　1）內容：商務(wù)部、發(fā)改委等10部委近日聯(lián)合發(fā)布《國內貿易流通“十三五”發(fā)展規劃》，提出到2020年，流通成本進(jìn)一步下降，效率明顯提高。電子商務(wù)交易額達到43.8萬(wàn)億元，年均增長(cháng)15%左右。網(wǎng)上零售額達到9.6萬(wàn)億元，年均增長(cháng)20%左右。實(shí)體商業(yè)加速轉型，線(xiàn)上線(xiàn)下深度融合，服務(wù)消費、綠色消費占比擴大，流通信息化、標準化、集約化水平大幅提升。

　　2）點(diǎn)評：今年“雙十一”天貓銷(xiāo)售總額突破1200億元，同比增長(cháng)32.25%，進(jìn)一步印證了電子商務(wù)仍處于高速發(fā)展中。未來(lái)電商引流將更加多樣化，“電商+網(wǎng)紅+直播+新技術(shù)”結合線(xiàn)下體驗或成為零售整體發(fā)展趨勢。南極電商首創(chuàng )全新電商服務(wù)模式，構建了“品牌/品類(lèi)/IP+渠道+內容+工具型服務(wù)”的矩陣生態(tài)圈；青島金王擬全資控股杭州悠可，后者為化妝品電商代運營(yíng)龍頭。

　　3、國務(wù)院部署“十三五”生態(tài)環(huán)境保護工作

　　1）內容：國務(wù)院總理15日主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，部署“十三五”生態(tài)環(huán)境保護工作，推動(dòng)綠色發(fā)展改善人民生活，加快實(shí)施一批生態(tài)環(huán)境保護重大工程，開(kāi)展造紙、建材等15個(gè)重點(diǎn)行業(yè)治污減排專(zhuān)項治理，實(shí)施工業(yè)污染源全面達標排放計劃，建設美麗中國。

　　2）點(diǎn)評：當前中國政府將節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為加快培育和發(fā)展的戰略性新興產(chǎn)業(yè)，努力建設資源節約型、環(huán)境友好型社會(huì )?！笆濉睍r(shí)期，綠色發(fā)展將成為引領(lǐng)中國全面建成小康社會(huì )的五大發(fā)展理念之一，節能環(huán)保全社會(huì )投資規模有望達到17萬(wàn)億元人民幣，將助推中國經(jīng)濟轉型升級和持續發(fā)展。環(huán)保行業(yè)具備較強的逆周期特性，即在經(jīng)濟下滑周期，環(huán)保行業(yè)具備明顯的投資拉動(dòng)屬性，從股價(jià)角度也會(huì )表現出一定的相對收益。另外，受“美麗中國”建設的推進(jìn)，以及近期北方嚴重霧霾等催化，環(huán)保概念或將再次吸引資金目光。個(gè)股方面建議關(guān)注先河環(huán)保、永清環(huán)保、科林環(huán)保。

　　4、幼教產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)板塊風(fēng)口

　　1）內容：近日有關(guān)“二孩時(shí)代”學(xué)前教育問(wèn)題見(jiàn)諸報端。據悉，從2019年開(kāi)始，學(xué)前教育資源需求將開(kāi)始大幅度增長(cháng)，2021年將成為未來(lái)我國學(xué)前教育辦學(xué)壓力最大的一年。到2021年，我國學(xué)前教育園舍需求量達到最大值31.95萬(wàn)所，相比2014年的供給量，將有大約10.96萬(wàn)所的缺口需要補充；而到2021年，幼兒教師和保育員預計缺口超過(guò)300萬(wàn)。面對3年后必然來(lái)臨的大缺口，如何在未來(lái)3年內，通過(guò)科學(xué)規劃和幼教體系機制的建立，在補充現有缺口的同時(shí)，逐步平衡過(guò)渡到對幼教機構和師資的需求高峰，是各級政府和教育部門(mén)亟需解決的問(wèn)題。

　　2）點(diǎn)評：二孩政策實(shí)施以后，有望緩解我國低生育率、少子化和老齡化問(wèn)題。而“二孩時(shí)代”的各種配套政策牽動(dòng)人心。其中，學(xué)前教育處于各種配套的最前端，備受關(guān)注。綜合來(lái)看，適齡兒童銳增，提前做好教育資源規劃，除了義務(wù)教育由各地政府托底埋單，幼教尚需依托社會(huì )投資支持，尤當未雨綢繆，提早謀劃和建設。政府應該繼續為民間的辦學(xué)者提供最大力度的優(yōu)惠，鼓勵辦學(xué)。從市場(chǎng)空間看，隨著(zhù)國民收入不斷提升，新一代家長(cháng)消費觀(guān)念升級，國家放開(kāi)計劃生育政策，幼教行業(yè)利好政策不斷出臺，幼教滲透率和幼教生均支出將穩步提升。預計2020年幼教市場(chǎng)規模將達3000億，市場(chǎng)前景廣闊?？申P(guān)注涉足幼兒園概念的上市公司如威創(chuàng )股份、時(shí)代出版、長(cháng)江傳媒等。

　　5、3D打印大會(huì )將開(kāi) 相關(guān)概念再迎風(fēng)口

　　1）內容：“2016第七屆深圳國際3D打印技術(shù)展覽會(huì )暨研討會(huì )”將于11月24日-26日在深圳舉行。該展覽會(huì )主要集中展示全球3D打印新產(chǎn)品和技術(shù)，為包括工業(yè)設計、機械制造、航空航天、軍工裝備、醫療、珠寶制造、模型制作以及時(shí)裝、電影、建筑、創(chuàng )意設計等行業(yè)和領(lǐng)域提供復雜構件的一次成型制造及創(chuàng )新3D打印產(chǎn)品、技術(shù)和專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

　　2）點(diǎn)評：近年來(lái)3D打印已形成一條比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條自上游到下游分別包括圖像掃描、逆向工程、三維圖形處理軟件、原材料、3D打印機、打印服務(wù)等，未來(lái)3D打印將有望深刻改變當前的商業(yè)模式。在響應全球“工業(yè)4.0”的大趨勢，全球3D打印產(chǎn)業(yè)在世界各大政府及企業(yè)的催動(dòng)之下，逐漸火熱，2015年市場(chǎng)規模達到了51.65億美元。至2020年，全球3D打印市場(chǎng)規模有望達到212億美元，未來(lái)發(fā)展空間巨大。據IDC發(fā)布的一項研究報告，亞太地區（不包括日本）的3D打印市場(chǎng)支出將以23%的年復合增長(cháng)率持續上升，其中離散制造業(yè)、航天航空和軍工制造、模具和零部件和牙科和醫療保健領(lǐng)域將成為3D打印市場(chǎng)增長(cháng)的主要力量，相關(guān)涉及3D打印業(yè)務(wù)的上市公司如光韻達、金運激光等有望迎來(lái)發(fā)展機遇，可適當關(guān)注。

　　6、乙二醇價(jià)格持續走高 相關(guān)公司盈利有望改善

　　1）內容：近期國內乙二醇價(jià)格持續走高，截止11月15日優(yōu)等品級乙二醇報價(jià)6266元/噸，10月份以來(lái)漲幅已將近20%。本周各主產(chǎn)區廠(chǎng)家繼續上調報價(jià)，燕山石化、揚子石化、天津石化、新疆肚子山等廠(chǎng)上調價(jià)格200-600元/噸，報價(jià)區間在6300-6600元/噸。目前場(chǎng)內交易相對活躍，走貨順暢，廠(chǎng)家看漲預期依然強烈。

　　2）點(diǎn)評：截止本周，到港乙二醇總量依然不多，庫存保持低位且持續下降，供給較為緊張。需求方面，下游產(chǎn)品價(jià)格紛紛上漲，聚酯產(chǎn)業(yè)終端產(chǎn)銷(xiāo)較好，廠(chǎng)家高負荷運行對乙二醇的需求有較強支撐。預計在供需持續改善及人民幣不斷貶值的前提下，乙二醇價(jià)格將維持堅挺，相關(guān)公司盈利能力有望改善?？申P(guān)注東華科技、丹化科技。

　　二、公司新聞

　　1、堅瑞沃能收購礦企股權涉足鋰礦資源

　　堅瑞沃能公告，擬以每股0.136澳元的價(jià)格認購AJM發(fā)行3.06億股票，交易總金額4161.6萬(wàn)澳元(約2.14億元人民幣)，交易完成后，公司持有AJM19.9%的股份。AJM是一家多元化的礦產(chǎn)勘探和服務(wù)商，該公司在印度尼西亞及澳大利亞擁有多個(gè)煤礦、鐵礦及鋰礦項目。

　　點(diǎn)評：收購AJM，將使公司在未來(lái)的發(fā)展中免受上游原材料的制約，在產(chǎn)能布局及市場(chǎng)競爭中掌握更多主動(dòng)權，同時(shí)為降低公司生產(chǎn)成本及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，搶占新能源汽車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)先機。

　　2、賽為智能：簽重要工程合同PPP項目預中標

　　賽為智能與北京科瑞機電工程有限公司（發(fā)包人）簽訂了深圳坪山銀德保稅倉7號樓數據中心建設項目設備采購及服務(wù)合同，本合同總金額為28,249.50萬(wàn)元；賽為智能已經(jīng)評為智慧吉首PPP項目預中標社會(huì )資本，項目原設計靜態(tài)總投資估算為97,782.06萬(wàn)元；賽為智能與中冶天工集團有限公司、光大富尊泰鋒投資管理（上海）有限公司組成的聯(lián)合體已經(jīng)被評為吉首市停車(chē)場(chǎng)建設和城區、小區綜合改造及物業(yè)管理PPP項目預中標社會(huì )資本，本PPP項目投資總額約19.5億元。

　　3、遼寧成大擬4.2億元出售家樂(lè )福股權

　　遼寧成大16日晚間公告，為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)調整、優(yōu)化結構改革，考慮到家樂(lè )福未來(lái)可持續發(fā)展性，促進(jìn)公司進(jìn)一步快速發(fā)展，公司擬以4.2億元出售其持有的家樂(lè )福全部股權，包括沈陽(yáng)家樂(lè )福35%股權、大連家樂(lè )福35%股權、長(cháng)春家樂(lè )福25%股權、哈爾濱家樂(lè )福17%股權、杭州家樂(lè )福20%股權以及寧波家樂(lè )福20%股權。公司表示，自2002年與荷蘭家樂(lè )福（中國）控股有限公司合作以來(lái)，公司先后在4省區合資設立了沈陽(yáng)、大連、杭州、寧波、哈爾濱、長(cháng)春6家合資公司。合作以來(lái)公司累計投資2.26億元，累計獲得分紅2.38億元。

　　4、中海發(fā)展更名“中遠海能”

　　中海發(fā)展16日晚間公告，公司董事會(huì )同意將公司A股證券簡(jiǎn)稱(chēng)及H股證券中文簡(jiǎn)稱(chēng)由“中海發(fā)展”變更為“中遠海能”，H股證券英文簡(jiǎn)稱(chēng)由“CHINA SHIP DEV”變更為“COSCO SHIP ENGY”。公司董事會(huì )認為，公司重組后主營(yíng)業(yè)務(wù)為油品運輸及LNG運輸業(yè)務(wù)，公司實(shí)際控制人（國務(wù)院國資委）未發(fā)生變更，公司證券簡(jiǎn)稱(chēng)的變更符合重大資產(chǎn)重組后公司整體發(fā)展戰略，也符合公司及其全體股東的利益。

　　5、文科園林簽署兩項EPC合同

　　文科園林于2016年11月16日與綏陽(yáng)縣慧豐旅游投資發(fā)展有限責任公司簽署了兩項EPC合同，分別為“綏陽(yáng)縣洛安江流域生態(tài)文明區項目（施工、設計一體化 ）施工合同”和“綏陽(yáng)縣城市綠化提升工程項目（施工、設計一體化）施工合同”，合同金額分別為3億元和0.6億元。