金山辦公獲財信證券買(mǎi)入評級，個(gè)人訂閱延續增長(cháng)勢頭，AI商業(yè)化穩步推進(jìn)

8月23日，金山辦公獲財信證券買(mǎi)入評級，近一個(gè)月金山辦公獲得13份研報關(guān)注。

財信證券預計，公司2024-2026實(shí)現營(yíng)業(yè)收入53.05/65.72/82.72億元，同比增長(cháng)16.44%/23.89%/25.86%；實(shí)現歸母凈利潤15.00/18.54/23.51億元，同比增長(cháng)13.86%/23.59%/26.78%。財信證券認為，公司的個(gè)人訂閱業(yè)務(wù)延續增長(cháng)勢頭，AI商業(yè)化穩步推進(jìn)，看好公司“AI+信創(chuàng )”雙輪驅動(dòng)的增長(cháng)邏輯。

風(fēng)險提示：公司產(chǎn)品功能及體驗不及預期風(fēng)險；辦公軟件行業(yè)競爭加劇風(fēng)險；信創(chuàng )節奏不及預期風(fēng)險；AI產(chǎn)品商業(yè)化落地進(jìn)程不確定風(fēng)險；AI大模型技術(shù)研發(fā)迭代不確定風(fēng)險；海外AI產(chǎn)品進(jìn)入國內改變競爭格局風(fēng)險。

來(lái)源：金融界