“看了一年AI應用，一個(gè)項目都沒(méi)出手”
“首席投資官”旗下新媒體平臺，原“中國私募股權投資”
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來(lái)源：黃澤正
作者：小飯桌
攝影：Bob君
多位投資人表示，“在看過(guò)一圈AI應用后，還是決定再等等”，也有已經(jīng)盈利的應用開(kāi)發(fā)者告訴我“先悶頭賺錢(qián)，現在拿融資風(fēng)險太大”。
大家都覺(jué)得AI應用該火了，可它確實(shí)還不夠火。
7月29日，AI圖像生成平臺 “LiblibAI哩布哩布AI”宣布拿到了明勢資本、源碼資本、高榕創(chuàng )投、金沙江創(chuàng )投的融資。這是一年內LiblibAI完成的第三輪融資，數億元的總融資規模，已是目前國內AI圖像賽道的最大總融資金額。
這樣的好消息在A(yíng)I應用投資領(lǐng)域已屬少見(jiàn)。有機構表示：“去年以來(lái)，原本計劃投20個(gè)（AI應用）項目，但最終只投了9個(gè)，可即便是這個(gè)數字，橫向對比也算亮眼了。”
本著(zhù)多方求證的原則，小飯桌又咨詢(xún)了幾位投資人和AI應用創(chuàng )業(yè)者。結果非常意外，當我說(shuō)出“9”這個(gè)數字時(shí)，幾乎所有人都發(fā)出了驚呼，投資經(jīng)理Andy更是告訴我：“別說(shuō)9個(gè)項目，我看了一年AI應用，一個(gè)項目都沒(méi)能出手……”。
調研結果有些反常識，畢竟從互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)，到投資機構，到創(chuàng )業(yè)者自身，大家都宣稱(chēng)在關(guān)注應用。而應用不論是投資成本、流量累積、商業(yè)化進(jìn)度，相比大模型研究都要更低。即便投大模型存在資金困難，投應用總歸更輕松。
可事實(shí)卻并非如此。多位投資人告訴小飯桌”在看過(guò)一圈AI應用后，還是決定再等等”，也有已經(jīng)盈利的應用開(kāi)發(fā)者告訴我“先悶頭賺錢(qián)，現在拿融資風(fēng)險太大”。
還記得去年年底，各方都在預測今年將是AI應用爆火之年，可本該燃起的應用之火，為何卻突然啞火了？
- 01 -
優(yōu)質(zhì)應用太少了
Andy告訴小飯桌：“雖然現在做AI應用的人很多，也出現了不少有趣的產(chǎn)品，但真正值得投資的項目很少。”
作為曾經(jīng)的產(chǎn)品經(jīng)理，Andy有一個(gè)明顯感受，原先移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品“快速迭代”的邏輯，在A(yíng)I應用時(shí)代已經(jīng)失效。
最明顯的例子，移動(dòng)時(shí)代，從來(lái)沒(méi)有某大廠(chǎng)發(fā)布一款應用后，同類(lèi)型應用公司哀鴻遍野的情況。因為移動(dòng)App的開(kāi)發(fā)門(mén)檻不高，不同團隊App交付的水平差別不大，只要能快速累積用戶(hù)跑通商業(yè)化，后續完全可以通過(guò)“快速迭代”調整產(chǎn)品。
但AI應用卻完全不同，由于大模型本身還在快速發(fā)展，判斷一個(gè)AI應用項目?jì)?yōu)質(zhì)與否的標準，應該是該項目的技術(shù)預判是否準確——既不要擋在OpenAI身前，也不要做爛大街的產(chǎn)品。
比如Andy提到，在2023年7月，妙鴨相機爆火期間，有多位創(chuàng )業(yè)者投來(lái)了“AI定制寫(xiě)真”的BP，但他幾乎想都沒(méi)想就拒絕了。原因就在于——AI定制寫(xiě)真很有噱頭，但使用場(chǎng)景太窄，并且歷史證明用戶(hù)復購率注定有限。
吉印通指數顯示，妙鴨相機從去年7月17號上線(xiàn)，熱度從7月23日開(kāi)始上升，24日達到峰值，隨后就開(kāi)始緩慢下滑，最高峰也不到8000。從城市分布來(lái)看，關(guān)注的人群主要集中在北京、上海、廣州等一線(xiàn)城市。
在火爆過(guò)一陣之后，妙鴨沒(méi)能在商業(yè)模式上提供更多想象。這似乎是AI寫(xiě)真類(lèi)應用的通病，根據數據分析公司Sensor Tower統計，大部分頭部“AI+圖像”應用的生命周期只有兩個(gè)月，比如妙鴨的“前輩”Lensa。
2022年12月，Lensa在海外爆火，5天創(chuàng )造了預估820萬(wàn)美元收入，并一度登頂iOS應用商店“照片和視頻”分類(lèi)排名榜單第一。但在2022年創(chuàng )造高光后，Lensa下載量迅速下降，2023年平均下載量不及去年12月最高值的二十分之一。
并且，在Lensa爆火后，由于技術(shù)門(mén)檻較低，一大批相類(lèi)似應用相繼問(wèn)世，嚴重擠占了Lensa的市場(chǎng)空間。
“在A(yíng)I應用時(shí)代做不好技術(shù)預判，產(chǎn)品的死亡率將非常高，甚至很多曾經(jīng)的明星項目，都已經(jīng)悄無(wú)聲息地消失了。”Andy告訴小飯桌。
誠如Andy所言，最近一年AI應用項目夭折的數量令人咂舌。
AI工具聚合網(wǎng)站“DANG”上專(zhuān)門(mén)有一個(gè)欄目AI Graveyard（翻譯為AI墓地），收錄國外已經(jīng)死亡或停止運行的AI項目。截止至今年6月，AI墓地已經(jīng)收錄了738個(gè)已經(jīng)死去的AI項目。
這份死亡名單不乏曾經(jīng)的明星項目，比如OpenAI推出的AI語(yǔ)音識別產(chǎn)品Whisper.ai，Stable Diffusion的知名套殼網(wǎng)站FreewayML、StockAI等等。
這些項目的“死因”千差萬(wàn)別，缺算力、太燒錢(qián)、商業(yè)模式不成立、更新不及時(shí)、產(chǎn)品體驗差等等。
除了這些客觀(guān)因素，Andy認為還有一個(gè)主觀(guān)因素是，許多AI產(chǎn)品的使用場(chǎng)景是開(kāi)發(fā)者想象出來(lái)的，沒(méi)做過(guò)目標受眾的調研，更多是一廂情愿的想法，導致項目技術(shù)預判出現了問(wèn)題，最終迅速夭折。
- 02 -
一場(chǎng)投資悖論
除了優(yōu)質(zhì)應用數量缺乏，當前AI應用投資數量不及預期的原因，似乎還因為一個(gè)投資悖論——一方面，不能賺錢(qián)的應用投資人看不上，但另一方面，能賺錢(qián)的應用又不想拿投資。
AI應用開(kāi)發(fā)者李奇就表示：“雖然我的AI換臉工具已經(jīng)賺到了一些錢(qián)，但我覺(jué)得趁著(zhù)用戶(hù)體驗熱情高，悶頭賺錢(qián)就好，現在拿融資風(fēng)險太大。”
李奇的本職工作是一名海外互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的程序員，他在業(yè)余時(shí)間基于LLAMA3開(kāi)發(fā)了一款AI換臉插件，可以把影片中的角色換成自己喜歡的明星，還可以為短視頻自拍加上濾鏡。
我們曾在“這個(gè)賽道，出海訂單接不過(guò)來(lái)了”一文中提到，通過(guò)AI視頻換臉，近兩年爆火的短劇正成為AI應用出海的一個(gè)重要變現來(lái)源。
借助AI技術(shù)，一張中國面孔的“網(wǎng)紅美女”，可以搖身一變成為歐美美女，兩人的神態(tài)、動(dòng)作幅度如出一轍，沒(méi)有一絲違和感。
這樣大差不差的效果，制作成本上可謂天差地別。
據短劇業(yè)內人士透露，簡(jiǎn)單的AI翻譯以及換臉，一分鐘成本大約只要20元，按照短劇每集三到五分鐘的體量，相當于一集短劇的成本連100元都不到。如此低廉的成本，結合國內已經(jīng)相當成熟的點(diǎn)播付費、視頻打賞玩法，的確有人靠AI短劇出海月入數十萬(wàn)。
除了短劇，李奇的AI換臉工具還能為網(wǎng)紅的短視頻加上變臉濾鏡。
李奇舉了個(gè)例子，海外最受Z世代歡迎的應用之一Snapchat，這款軟件除了發(fā)送照片，還有一項重要功能就是提供五花八門(mén)的濾鏡。比如迪士尼風(fēng)格、粘土風(fēng)格、賽博朋克風(fēng)、日漫風(fēng)等等，現在Snapchat官方宣布有7.5億月活用戶(hù)，其中超過(guò)90%是13—24歲的青少年群體。
“這些青少年對換臉、自拍濾鏡樂(lè )此不疲，付費意愿也很高，只要你的AI濾鏡好玩，價(jià)格合適，根本不愁沒(méi)人買(mǎi)單。”李奇告訴小飯桌。
但對于融資，李奇卻頗為謹慎。他認為，現在正是AI應用入局的高峰期，很多人都高估了模型能力，真實(shí)情況是，大模型還在很早期的水平，當下能實(shí)現PMF的應用非常有限。
李奇以自身舉例：“我現在能賺到點(diǎn)小錢(qián)，是因為我完全業(yè)余時(shí)間干這件事（開(kāi)發(fā)應用），用的是開(kāi)源模型，也沒(méi)有做任何宣傳，所以幾乎沒(méi)有額外成本。可一旦拿了融資，團隊擴張、營(yíng)銷(xiāo)費用、場(chǎng)地費用這些成本一加上，我其實(shí)也賺不到錢(qián)。”
- 03 -
等等會(huì )有更好的
除了“不著(zhù)急”的開(kāi)發(fā)者，投資總監林申也選擇保持耐心。
雖然目前林申的AI應用項目投資數量還不及預期，但他告訴小飯桌：“在看過(guò)一圈AI應用項目后，我決定再等等，因為我有一種強烈的預感——等等才會(huì )有更好的。”
林申的預判首先來(lái)自開(kāi)源模型的快速進(jìn)展。
比如就在7月23號晚，Meta的開(kāi)源模型Llama 3.1正式上線(xiàn)，擁有4050億參數，在多項測試中一舉超越GPT-4o和Claude 3.5 。扎克伯格更是放下豪言：“去年，Llama2只能與邊緣的舊模型相提并論；今年，Llama3在某些方面已經(jīng)領(lǐng)先于最先進(jìn)的模型；明年開(kāi)始，Llama模型將成為最先進(jìn)的模型。”
除了提供更強大的開(kāi)源模型，Meta還開(kāi)放了一份90頁(yè)的Llama 3.1論文，并特地放寬許可，首次允許開(kāi)發(fā)者使用Llama 3.1模型的高質(zhì)量輸出，來(lái)改進(jìn)和開(kāi)發(fā)第三方AI模型。
作為開(kāi)源文化的擁護者，林申堅定地認為“為了籠絡(luò )更多開(kāi)發(fā)者，模型開(kāi)源將是必然，即便不是Meta也會(huì )是其他大廠(chǎng)”，因此對應用開(kāi)發(fā)者而言，與其浪費時(shí)間、成本重復造輪子，不如先等大廠(chǎng)開(kāi)源更強大的模型。“更強大的模型，自然更有利于開(kāi)發(fā)更優(yōu)質(zhì)的應用。”
另一方面，則是AI時(shí)代產(chǎn)品的商業(yè)邏輯，也在發(fā)生巨變。
比如主打虛擬陪伴的Charactar.ai。用林申的話(huà)來(lái)說(shuō)，如果在移動(dòng)時(shí)代，Charactar.ai早就應該投資拿到手軟，可現如今，Charactar.ai卻屢屢傳出現金流斷裂，即將賣(mài)身巨頭的傳聞。
在流量方面，Charactar.ai在今年5月的訪(fǎng)問(wèn)量為2.77億，較4月環(huán)比增長(cháng)18.89%。這已經(jīng)是AI應用領(lǐng)域除了ChatGPT外最好的流量表現。并且，由于Charactar.ai主要提供虛擬陪伴業(yè)務(wù)，其用戶(hù)群體以青少年為主。
“極高流量＋青少年用戶(hù)群”，光是這兩項核心指標，就足以打動(dòng)移動(dòng)時(shí)代的投資人，也幾乎不用擔心商業(yè)化。但在A(yíng)I應用時(shí)代，由于推理成本過(guò)高，情況大不相同。
Charactar.ai變現方式主要靠訂閱制，用戶(hù)每月花9.9美元的訂閱費，可以每月和虛擬角色聊天，不限制聊天次數，并擁有更快的反饋速度。
根據Similarweb數據，截至5月Character.AI網(wǎng)站的月活用戶(hù)在1260萬(wàn)左右，每個(gè)用戶(hù)單月推理成本在約0.2美元左右。也就是說(shuō)，Character.AI單月網(wǎng)頁(yè)端推理成本約為252萬(wàn)美元，全年約3024萬(wàn)美元。而根據Character.AI公布的營(yíng)收，其全年收入也只有1520萬(wàn)美元。
朱嘯虎在最近的采訪(fǎng)中也表示：“Character.AI的付費轉化率極低，日活也不理想。在它的用戶(hù)群中，真正愿意每天長(cháng)時(shí)間與機器人聊天的人數非常有限。類(lèi)似Character.AI虛擬交友的前八名應用中，有六個(gè)并不限制談話(huà)內容，因此難以確保對話(huà)的質(zhì)量和安全。在商業(yè)模式上，Character.AI這類(lèi)技術(shù)難以持續。”
而林申則顯得更為直接，他認為AI應用的先行者們面臨著(zhù)與移動(dòng)時(shí)代完全不同的市場(chǎng)，早期失敗的概率也會(huì )更大，因此保持冷靜會(huì )是更穩妥的做法。他告訴小飯桌：“對我們這種小基金來(lái)說(shuō)，不可能像大基金那樣去投賽道，我們只能節約每一顆子彈，耐心等待屬于自己的項目。”
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