通脹降溫助標普納指新高，英偉達、蘋(píng)果等AI股新高，鮑威爾令美債收益率跌幅收窄

美國5月CPI消費者通脹環(huán)比持平、同比增3.3%，扣除波動(dòng)較大食品和能源的核心CPI環(huán)比增0.2%、同比增3.4%至三年多最低，數據全線(xiàn)較市場(chǎng)預期低了0.1個(gè)百分點(diǎn)，且弱于前值。

期貨交易員大幅提升9月首次降息的概率至70%，互換市場(chǎng)重新完全計價(jià)今年美聯(lián)儲會(huì )有兩次各25個(gè)基點(diǎn)的降息。美股指數和貴金屬大幅走高，美債收益率和美元跳水深跌。

美聯(lián)儲6月利率決策如期按兵不動(dòng)，點(diǎn)陣圖將今年降息預期從三次下修為一次，政策聲明重新承認通脹降溫的溫和進(jìn)展，但鮑威爾稱(chēng)一季度通脹進(jìn)展停滯，意味著(zhù)降息需要等待更長(cháng)時(shí)間，令美債收益率跌幅顯著(zhù)收窄。期貨交易員對寬松抱有更高預期，仍青睞2024年降息兩次。

據環(huán)球網(wǎng)，歐盟宣布將在7月初對自中國進(jìn)口的電動(dòng)汽車(chē)加征臨時(shí)反補貼關(guān)稅，最高稅率達38%，中方已表示將采取措施維權。不少歐洲車(chē)企稱(chēng)貿易沖突升級弊大于利。

標普納指連續三日創(chuàng )新高，英偉達、蘋(píng)果、微軟等AI股新高，游戲驛站大幅波動(dòng)

6月12日周三，美國CPI通脹超預期全面降溫，令市場(chǎng)重燃“美聯(lián)儲降息很快到來(lái)”的熱情，風(fēng)險偏好繼續抬升，美股指數集體高開(kāi)高走。

標普500指數大盤(pán)和科技股居多的納指開(kāi)盤(pán)即創(chuàng )新高，標普最高漲1.3%并升破5400點(diǎn)整數位，納指最高漲超300點(diǎn)或漲1.9%。羅素2000小盤(pán)股指數領(lǐng)跑，最高漲超3%創(chuàng )半年最大漲幅。道指盤(pán)初漲超370點(diǎn)或漲約1%，一度升破3.9萬(wàn)點(diǎn)，午盤(pán)前漲幅顯著(zhù)收窄，其他指數仍徘徊日高。

美東下午2點(diǎn)美聯(lián)儲貨幣決策公布后，美股短線(xiàn)漲幅小幅收窄，到鮑威爾記者會(huì )期間，道指在漲跌之間徘徊，尾盤(pán)時(shí)標普大盤(pán)和納指抹去稍早的短線(xiàn)跌幅并刷新日高，納指重新漲超2%，尾盤(pán)時(shí)美股漲幅收窄。有分析稱(chēng)，美聯(lián)儲聲明重新評價(jià)通脹降溫取得“溫和”進(jìn)展維持股市上漲。

截至收盤(pán)，標普500指數、納指和納指100均連續三日創(chuàng )歷史最高，標普首次收高于5400點(diǎn)，道指連跌兩日至一周新低，羅素小盤(pán)股指脫離近六周最低：

標普500指數收漲45.71點(diǎn)，漲幅0.85%，報5421.03點(diǎn)。道指收跌35.21點(diǎn)，跌幅0.09%，報38712.21點(diǎn)。納指收漲264.89點(diǎn)，漲幅1.53%，報17608.44點(diǎn)。

納指100漲1.3%，衡量納指100科技業(yè)成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）漲超2%至歷史新高。羅素2000小盤(pán)股漲1.6%，“恐慌指數”VIX跌超6%下逼12。

銀行和家居裝修等擔心高利率扼殺經(jīng)濟的周期股上漲。行業(yè)基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）一度漲超2%，KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）一度漲超3%。標普住房建筑指數盤(pán)中漲2.7%創(chuàng )一個(gè)月最大漲幅。此外，標普科技板塊創(chuàng )2月份以來(lái)的四個(gè)月最佳單日表現。

美股盤(pán)初因CPI降溫而跳漲，美聯(lián)儲會(huì )議決策后漲幅收窄，道指轉跌

明星科技股普漲?！霸钪妗盡eta高開(kāi)超1%后一度轉跌，收漲0.3%再創(chuàng )兩個(gè)月新高，亞馬遜漲0.6%后轉跌0.2%，仍徘徊四周最高，微軟漲近2%再創(chuàng )新高，市值3.28萬(wàn)億美元盤(pán)中一度被蘋(píng)果反超，蘋(píng)果漲超6%后收漲2.9%至歷史最高，市值3.27萬(wàn)億美元無(wú)緣美股第一，谷歌A漲2%后收漲0.7%，奈飛漲1%后收漲0.2%，特斯拉漲近6%后收漲3.9%，止步三日連跌脫離四周最低。

蘋(píng)果漲超6%后收漲2.9%至歷史最高

英偉達率領(lǐng)多只芯片創(chuàng )新高，但英特爾漲1.8%后轉跌0.5%。費城半導體指數漲2.9%，升破5500點(diǎn)且連續三日創(chuàng )新高，行業(yè)ETF SOXX也漲近3%至新高。英偉達漲3.6%至新高，市值重上3萬(wàn)億美元排名第三，英偉達兩倍做多ETF一度漲約10%至新高，AMD漲0.8%；同時(shí)，臺積電美股漲超6%后收漲超4%，博通漲超2%，應用材料漲超3%，美光科技漲超4%，均再創(chuàng )歷史最高。

蘋(píng)果盤(pán)中市值一度反超微軟成美股第一，英偉達市值重上3萬(wàn)億美元

AI概念股普漲。CrowdStrike漲0.7%連續三日創(chuàng )新高，甲骨文漲超13%至新高和三年最大漲幅，SoundHound.ai和BigBear.a抹去逾4%的漲幅收平，C3.ai漲近1%，超微電腦漲超4%后收漲近1%， Snowflake漲1.4%，進(jìn)一步脫離近17個(gè)月最低，但Palantir轉跌0.3%，戴爾止跌轉漲0.1%。

消息面上，博通第二財季財報超預期且將10比1拆股，盤(pán)后漲超8%。摩根士丹利重申英偉達和特斯拉的“增持”評級，預言特斯拉有可能造手機。臺積電美股獲美銀上調目標價(jià)至180美元。大摩、Evercore和美國銀行都看好AI功能開(kāi)啟iPhone超級換機周期，蘋(píng)果整合ChatGPT也將利好OpenAI背后的支持者微軟。谷歌、OpenAI分別與甲骨文達成云合作，AI需求推動(dòng)甲骨文2025財年收入增長(cháng)預期上調至兩位數百分比。

中概股指尾盤(pán)漲幅收窄。ETF KWEB漲0.2%，C吉印通13816211622Q漲約1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）高開(kāi)0.9%后轉跌0.1%，刷新七周最低。

熱門(mén)個(gè)股中，吉印通漲0.5%，吉印通漲0.5%，拼多多漲2.8%。阿*漲0.2%，騰訊ADR漲0.3%，B站漲超3%，新能源車(chē)連跌三日但跌幅收窄，全球業(yè)務(wù)大調整的蔚來(lái)汽車(chē)跌超3%后收跌0.3%，理想汽車(chē)跌2%后收跌0.6%，小鵬汽車(chē)跌4.6%后跌2.7%，吉利旗下高端電動(dòng)車(chē)品牌極氪跌近9%后收跌0.8%。知乎美股盤(pán)前漲超3%，開(kāi)盤(pán)后跌約3%，一季度總收入9.609億元超預期。

散戶(hù)抱團股龍頭游戲驛站繼續大幅波動(dòng)，繼上周五大跌近40%、周一再跌12%、周二漲近23%之后，周三該股盤(pán)前跌近4%，開(kāi)盤(pán)漲超10%后收跌超16%，完成7500萬(wàn)股增發(fā)且籌款21億美元。

Wedbush因游戲驛站一個(gè)月內兩次股票增發(fā)而重申“賣(mài)出”評級，下調目標價(jià)至11美元。香櫞研究稱(chēng)本次增發(fā)令其不再做空該股，但不相信公司基本面有任何好轉。

美國通脹降溫抬升美聯(lián)儲降息預期，也令作為風(fēng)險資產(chǎn)的歐股全線(xiàn)漲約1%，止步兩日連跌，銀行和科技股領(lǐng)漲，甚至拉動(dòng)汽車(chē)股抬升。泛歐Stoxx 600指數收漲1.08%，收復周一以來(lái)跌幅，歐元區藍籌股指漲近1.4%，德系汽車(chē)股收跌表現較差。阿斯麥漲超2.7%，與諾和諾德齊創(chuàng )新高。

美債收益率盤(pán)中兩位數跳水至十周低位，鮑威爾記者會(huì )后跌幅迅速收窄

在美聯(lián)儲決策發(fā)布前，美債收益率因通脹意外降溫引發(fā)的降息預期而集體兩位數深跌。對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下行16個(gè)基點(diǎn)至4.67%，至4月初以來(lái)的近十周最低，10年期基債收益率跌超14個(gè)基點(diǎn)至4.25%，創(chuàng )4月1日以來(lái)的近兩個(gè)半月最低。

美聯(lián)儲決策公布后，兩年期美債收益率日內整體跌幅收窄至不足7個(gè)基點(diǎn)，上逼4.77%，10年期基債收益率跌幅收窄至7個(gè)基點(diǎn)，重上4.30%，鮑威爾記者會(huì )令債券收益率跌幅加速收窄。

美債收益率盤(pán)中兩位數跳水，鮑威爾記者會(huì )后跌幅迅速收窄

歐債收益率一同追跌，歐元區基準的10年期德債收益率跌超9個(gè)基點(diǎn)失守2.53%，創(chuàng )一個(gè)月最大跌幅，10年期法債收益率也跌近9個(gè)基點(diǎn)至3.16%，昨日曾上逼3.34%創(chuàng )七個(gè)月最高。

有分析稱(chēng)，歐洲議會(huì )選舉疑歐派崛起和法國提前議會(huì )選舉，都可能阻礙歐盟深化一體化，避險需求令法德兩國的基債收益率息差維持在疫情以來(lái)高位水平，意/德基債收益率息差四個(gè)月最闊，負債較深的南歐國家意大利和希臘基債收益率均跌超14個(gè)基點(diǎn)。

油價(jià)連漲三日盤(pán)中創(chuàng )近兩周新高，美油一度升破79美元，布油一度升破83美元

油價(jià)連漲三日、尾盤(pán)漲幅收窄。WTI 7月原油期貨收漲0.60美元，漲幅0.77%，收報78.50美元/桶。布倫特8月原油期貨收漲0.68美元，漲幅0.83%，報82.60美元/桶。

美油WTI 盤(pán)中最高漲1.42美元或漲1.8%，一度升破79美元，國際布倫特最高漲1.42美元或漲1.7%，一度升破83美元，均創(chuàng )5月30日以來(lái)的近兩周最高，美國EIA油儲數據后漲幅收窄。

油價(jià)連漲三日盤(pán)中創(chuàng )近兩周新高，尾盤(pán)漲幅大幅收窄

上周美國EIA商用原油庫存不降反增超370萬(wàn)桶，是此前一周增幅的近三倍，汽油庫存增超預期，美國石油進(jìn)口創(chuàng )2018年以來(lái)新高。

不過(guò)，美國能源部和OPEC都看好今年石油需求增長(cháng)，預計年內出現供應短缺，整體利好油價(jià)。摩根士丹利和高盛也認為短期內供需失衡會(huì )令三季度布油推升至每桶86美元。

但國際能源署IEA發(fā)布悲觀(guān)月報，大幅下調今年油需增長(cháng)預測至96萬(wàn)桶/日，稱(chēng)2030年左右全球石油嚴重過(guò)剩?；ㄆ煲舱J為OPEC+增產(chǎn)將令年底和明年油價(jià)進(jìn)入熊市，布油或跌至60美元。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤(pán)漲超2%，ICE英國期貨也漲超2%。美國天然氣7月合約一度下跌超4%并短線(xiàn)失守3美元關(guān)口，此前連續三天盤(pán)中漲超6%至半年最高，今年漲20%。

美元指數脫離四周高位， 歐元和日元一度漲約1%，離岸人民幣最高漲超210點(diǎn)

在美聯(lián)儲決策公布前，衡量?jì)读N主要貨幣的一籃子美元指數DXY最深跌0.9%至104.26，失守105關(guān)口，抹去上周五以來(lái)絕大部分漲幅，止步三日連漲并脫離四周高位。在美聯(lián)儲決策公布后，美元指數跌幅收窄至0.6%，交投104.60，

美元指數在CPI后加速跳水，美聯(lián)儲決策后跌幅收窄

非美貨幣反彈，但美股尾盤(pán)漲幅收窄。歐元兌美元一度漲超百點(diǎn)或漲1%，升破1.08脫離五周低位，英鎊兌美元也一度漲超百點(diǎn)并升破1.28，重返三個(gè)月最高。日元兌美元一度漲0.9%，接連升破157和156兩道關(guān)口，美股尾盤(pán)重新失守156，抹去上周五以來(lái)近半跌幅。離岸人民幣兌美元最高漲超210點(diǎn)或漲0.3%，上逼7.25元至一周高位，美股尾盤(pán)漲幅砍半并失守7.26元。

主流加密貨幣齊漲，同樣在美股尾盤(pán)漲幅收窄。市值最大的龍頭比特幣一度漲超3%并重上6.9萬(wàn)美元整數位，基本收復周一以來(lái)跌幅，第二大的以太坊也一度漲超3%并重上3600美元，均脫離5月中下旬以來(lái)的三周新低。

主流加密貨幣齊漲，在美股尾盤(pán)漲幅收窄 現貨黃金漲1%升破2340美元后顯著(zhù)收窄，倫鋅錫漲超4%，銅漲近2%脫離八周低位

在美聯(lián)儲決策發(fā)布前，美國通脹降溫刺激降息預期，利好無(wú)息貴金屬。COMEX 8月黃金期貨尾盤(pán)漲0.9%至2346.30美元/盎司，COMEX 7月白銀期貨尾盤(pán)漲2.1%至29.85美元/盎司。

現貨黃金最高漲近25美元或漲1.1%，一度升破2340美元整數位，收復上周五以來(lái)近半跌幅，當時(shí)曾跌超80美元或跌3.5%，至4月底以來(lái)最低和三年半最大跌幅?，F貨白銀漲超3%并升破30美元整數位，脫離四周低位。

在美聯(lián)儲決策發(fā)布后，現貨黃金漲幅大幅收窄至0.2%，失守2330美元并一度跌穿2320美元整數位，較聲明發(fā)布前回落超10美元，較日高回落20美元。

現貨黃金漲1%升破2340美元后顯著(zhù)收窄

美元和美債收益率攜手走低，利好倫敦工業(yè)基本金屬價(jià)格：

經(jīng)濟風(fēng)向標“銅博士”收漲186美元或漲1.9%，重上9900美元整數位，脫離八周新低。倫鋁漲1.7%脫離一個(gè)月新低。倫鋅漲4.4%，上逼2900美元，與倫鉛和張1.4%的倫鎳均脫離八周低位，倫鎳重返1.8萬(wàn)美元。倫錫漲4.6%升破3.3萬(wàn)美元，脫離5月初以來(lái)低位。