關(guān)于主板股票交易（上）

編者按：近期，較多投資者通過(guò)深交所投資者服務(wù)熱線(xiàn)（400-808-9999）咨詢(xún)關(guān)于注冊制下主板股票交易的相關(guān)事宜。為幫助投資者進(jìn)一步了解相關(guān)規則，我們整理了近期投資者關(guān)注的問(wèn)題，供投資者參考。

1. 《深圳證券交易所交易規則（2023年修訂）》何時(shí)起施行？

答：《深圳證券交易所交易規則（2023年修訂）》自按照《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊管理辦法》發(fā)行的首只主板股票上市首日起施行。

2.主板股票的漲跌幅比例是多少？

答：首次公開(kāi)發(fā)行上市的主板股票，上市后的前5個(gè)交易日不設價(jià)格漲跌幅限制，此后價(jià)格漲跌幅限制比例為10%。主板退市整理股票價(jià)格漲跌幅限制比例為10%，主板風(fēng)險警示股票價(jià)格漲跌幅限制比例為5%。

3.投資者通過(guò)競價(jià)交易方式參與主板股票交易，在申報數量方面有何規定？

答：投資者通過(guò)競價(jià)交易買(mǎi)賣(mài)主板股票的，單筆申報數量不得超過(guò)100萬(wàn)股。

投資者通過(guò)競價(jià)交易買(mǎi)入主板股票時(shí)，申報數量仍為100股或其整數倍。賣(mài)出時(shí)余額不足100股的部分，應當一次性申報賣(mài)出。

4.主板股票集合競價(jià)期間的有效申報價(jià)格范圍是如何規定的？

答：投資者通過(guò)競價(jià)交易方式買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的主板股票，開(kāi)盤(pán)集合競價(jià)期間的有效申報價(jià)格范圍為即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)的900%以?xún)?，盤(pán)中臨時(shí)停牌期間、收盤(pán)集合競價(jià)期間的有效申報價(jià)格范圍為最近成交價(jià)的上下10%，收盤(pán)集合競價(jià)在有效申報價(jià)格范圍內進(jìn)行撮合。

（溫馨提示：即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)為該證券上一交易日的收盤(pán)價(jià)；首次公開(kāi)發(fā)行股票上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)為其發(fā)行價(jià)。）

投資者通過(guò)競價(jià)交易方式買(mǎi)賣(mài)有價(jià)格漲跌幅限制的主板股票，集合競價(jià)期間的有效申報價(jià)格范圍與漲跌幅限制范圍一致，在價(jià)格漲跌幅限制以?xún)鹊纳陥鬄橛行陥?，超過(guò)漲跌幅限制的申報為無(wú)效申報。

5.主板股票連續競價(jià)階段限價(jià)申報的有效申報價(jià)格范圍是如何規定的？

答：投資者通過(guò)競價(jià)交易方式買(mǎi)賣(mài)主板股票，連續競價(jià)階段限價(jià)申報的有效競價(jià)范圍，應當符合下列要求：

（一）買(mǎi)入申報價(jià)格不得高于買(mǎi)入基準價(jià)格的102%和買(mǎi)入基準價(jià)格以上十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位的孰高值；

（二）賣(mài)出申報價(jià)格不得低于賣(mài)出基準價(jià)格的98%和賣(mài)出基準價(jià)格以下十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位的孰低值。

買(mǎi)入（賣(mài)出）基準價(jià)格，為即時(shí)揭示的最低賣(mài)出（最高買(mǎi)入）申報價(jià)格；無(wú)即時(shí)揭示的最低賣(mài)出（最高買(mǎi)入）申報價(jià)格的，為即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入（最低賣(mài)出）申報價(jià)格；無(wú)即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入（最低賣(mài)出）申報價(jià)格的，為最近成交價(jià)；當日無(wú)成交的，為前收盤(pán)價(jià)。

開(kāi)市期間臨時(shí)停牌階段的限價(jià)申報，不適用前兩款規定。

6. 如何理解“買(mǎi)入申報價(jià)格不得高于買(mǎi)入基準價(jià)格的102%和買(mǎi)入基準價(jià)格以上十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位的孰高值”？

答： “買(mǎi)入基準價(jià)格”是指即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格；如無(wú)即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格，則是即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格；如無(wú)即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格，則是最近成交價(jià)；如當日無(wú)成交的，則是前收盤(pán)價(jià)。

“十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位”是指10×0.01元=0.1元，股票申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元。

舉個(gè)例子，在連續競價(jià)階段，投資者計劃買(mǎi)入主板股票X，若此時(shí)即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格為10元/股，那么，“買(mǎi)入基準價(jià)格”為10元/股，“買(mǎi)入基準價(jià)格的102% ”為10×102%=10.2 元/股，“買(mǎi)入基準價(jià)格以上十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位”為10+10×0.01=10.1元/股，10.2＞10.1，故投資者的買(mǎi)入申報價(jià)格就不得高于10.2元/股。

7.如何理解“賣(mài)出申報價(jià)格不得低于賣(mài)出基準價(jià)格的98%和賣(mài)出基準價(jià)格以下十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位的孰低值”？

答：“賣(mài)出基準價(jià)格”是指即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格；如無(wú)即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格，則是即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格；如無(wú)即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格，則是最近成交價(jià)；如當日無(wú)成交的，則是前收盤(pán)價(jià)。

“十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位”是指10×0.01元=0.1元，股票申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元。

舉個(gè)例子，在連續競價(jià)階段，投資者計劃賣(mài)出所持有的主板股票X，若此時(shí)無(wú)即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格，也無(wú)即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格，而股票X最新成交價(jià)為10元/股，那么，“賣(mài)出基準價(jià)格”為10元/股，“賣(mài)出基準價(jià)格的98%”為10×98%=9.8元/股，“賣(mài)出基準價(jià)格以下十個(gè)申報價(jià)格最小變動(dòng)單位”為10-10×0.01=9.9元/股，9.8＜9.9，故投資者的賣(mài)出申報價(jià)格就不得低于9.8元/股。

8. 投資者參與主板股票競價(jià)交易，提交的申報超出有效申報價(jià)格范圍，是無(wú)效申報還是暫存交易主機？

答：超過(guò)漲跌幅限制價(jià)格或有效申報價(jià)格范圍的申報為無(wú)效申報，即該筆申報將會(huì )被交易系統自動(dòng)拒單。

（免責聲明：本欄目問(wèn)答僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構成投資建議。投資者據此操作，風(fēng)險自擔。深圳證券交易所力求本欄目問(wèn)答所涉及信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時(shí)性作出任何保證，對因使用本欄目問(wèn)答引發(fā)的損失不承擔責任。）

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