中央經(jīng)濟工作會(huì )議召開(kāi)，通用設備、工程機械、新能源、半導體釋利好
行情回顧
本期（*2 月 *2 日-*2 月 ** 日），滬深 300 上漲 0.0%，機械板塊下 跌 2.7%，在 28 個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)中排名 25。細分行業(yè)看，激光加工 設備跌幅最小、下跌 0.87%；塑料加工機械跌幅最大、下跌 5.3%。
本周觀(guān)點(diǎn)
中央經(jīng)濟工作會(huì )議召開(kāi)，通用設備、工程機械、新能源、半導體釋利好
根據吉印通社消息，中央經(jīng)濟工作會(huì )議*2月*5日至**日在北京舉行，習近平出席會(huì )議并發(fā)表重要講話(huà)，在重要講話(huà)中總結2022年經(jīng)濟工作，分析當前經(jīng)濟形勢，部署2023年經(jīng)濟工作。
*.通用設備、工程機械持續復蘇，全球競爭力不斷增強。
會(huì )議提及“穩增長(cháng)”、“實(shí)施擴大內需戰略”、“確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩發(fā)展”、“提升傳統產(chǎn)業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)分工中的地位和競爭力”等內容。根據中國工程機械工業(yè)協(xié)會(huì )對2*家挖掘機制造企業(yè)統計，2022年*-**月累計銷(xiāo)售挖掘機244477臺，同比下降23.3%，出口98739臺，同比增長(cháng)*4.9%，出口增長(cháng)強勁，海外銷(xiāo)量占比已達40.4%，較去年有較大幅度提升。內需方面，挖掘機**月單月國內銷(xiāo)量已實(shí)現由負轉正，預計后續隨著(zhù)房地產(chǎn)政策寬松、基建項目的持續落地，將保持良好勢頭。同樣，在當前防疫政策優(yōu)化、經(jīng)濟復蘇背景下，國內對工業(yè)機器人、金屬切削機床、激光加工設備等通用設備需求有望提升。
2. 光伏、鋰電設備國產(chǎn)化率高，國內、海外需求旺盛。
會(huì )議提及“支持新能源汽車(chē)消費”、“在落實(shí)碳達峰碳中和目標任務(wù)過(guò)程中鍛造新的產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢”等內容。光伏、鋰電內需仍保持高增長(cháng)，根據CPIA數據，202*年國內光伏新增裝機53GW，預計22-25年年均新增裝機量將達到83-99GW；此外，中汽協(xié)表示，預計22年、23年中國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量分別為*70、900萬(wàn)輛。出海方面，國產(chǎn)鋰電設備龍頭海外捷報頻傳，先導智能已與法國ACC簽約并為其*4GWh電池工廠(chǎng)提供鋰電裝備及解決方案、與德國大眾簽訂合作協(xié)議將為其提供20GWh鋰電裝備解決方案。
3. 半導體設備自主可控迫在眉睫。
會(huì )議提及“保證產(chǎn)業(yè)體系自主可控和安全可靠”、“完善新型舉國體制”等內容。在美國通過(guò)《芯片與科學(xué)法案》的背景下，保障國內半導體產(chǎn)業(yè)鏈安全顯得尤為重要，當前雖然在封裝檢測等后道工藝設備國產(chǎn)化率較高，但在晶圓制造的光刻、刻蝕、薄膜層積等前道核心設備仍存在卡脖子情況。我們認為隨著(zhù)北方華創(chuàng )、中微公司、芯源微、拓荊科技等國產(chǎn)設備廠(chǎng)商在技術(shù)、產(chǎn)品上的不斷突破，國產(chǎn)化率有望持續提升。
投資建議
重點(diǎn)關(guān)注工程機械及通用自動(dòng)化標的：三一重工、中聯(lián)重科、杭叉集 團、浙江鼎力、安徽合力、恒立液壓、埃斯頓、綠的諧波等；鋰電設 備標的：先導智能；光伏設備標的：捷佳偉創(chuàng )、奧特維等！
風(fēng)險提示
宏觀(guān)經(jīng)濟波動(dòng)，外部需求波動(dòng)。
作者: 劉國清 執業(yè)資格證書(shū)編號 S**905*704000*
崔文娟 執業(yè)資格證書(shū)編號S**9052002000*
2022.*2.*8
*風(fēng)險揭示：尊敬的投資者，我們鄭重提醒您理性看待市場(chǎng)，沒(méi)有只漲不跌的市場(chǎng)，也沒(méi)有包賺不賠的投資，投資者應理解并始終牢記“買(mǎi)者自負”的原則與“股市有風(fēng)險，入市需謹慎”的投資準則，防止不顧一切、盲目投資的非理性行為。理性管理個(gè)人財富，安全第一。
*免責聲明：文中內容不代表投資建議，并不構成對任何股票的購買(mǎi)、拋售或持有的邀約或意圖。再次提示您，市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。
