俄羅斯的煤都去哪兒了？

西方政策造定者試圖對參與俄烏抵觸決策的俄羅斯高層加以造裁，但對俄羅斯煤炭行業(yè)的限造卻沖擊了俄羅斯國內一些最以市場(chǎng)為導向的私營(yíng)公司

文 | 弗拉季斯拉夫·伊諾澤姆采夫

12月5日，歐盟起頭制止從俄羅斯購置石油。與此同時(shí)，七國集團吉印通歐盟以及澳大利亞對俄羅斯石油的限價(jià)令也起頭生效，它們?yōu)槎砹_斯通過(guò)海運出口的原油設置了每桶*0美圓的價(jià)格上限。

大要一個(gè)月前，世界上大大都國度尚未參加歐盟的對俄造裁，而歐盟采納的辦法已經(jīng)拔苗助長(cháng)，歐洲的消費能源價(jià)格同比上漲了*0%以上，為有史以來(lái)的更高點(diǎn)。歐盟列國政府被迫給本國度庭發(fā)放補助，僅德國就為那些補助撥出超越8**億歐元。

自我賞罰？

歐盟對俄的造裁戰略中最令人費解的一點(diǎn)是，那些造裁辦法號稱(chēng)是針對俄羅斯總統普京和對俄烏抵觸發(fā)作負有責任的一些人的，但現實(shí)采納的辦法反而會(huì )障礙他們達成目的。

幾十年來(lái)，俄羅斯不斷向歐洲出口差別品種的化石燃料——次要是石油、天然氣和煤炭。2019年，在新冠肺炎疫情顯著(zhù)壓低了歐洲能源需求之前，歐盟從俄羅斯進(jìn)口了2.54億噸石油、1570億立方米天然氣和5000萬(wàn)噸煤炭，價(jià)值別離為717.5億歐元、**7.*億歐元和49.*億歐元。

雖然（造裁）旨在削減俄羅斯的可收配收入，但歐洲并未對俄羅斯天然氣施加任何限造——俄羅斯天然氣由俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司壟斷出口，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司是一家由普京最親密的伴侶控造的能源壟斷企業(yè)；俄羅斯的石油消費則由國有或政府控造的實(shí)體停止，它們配合控造著(zhù)俄羅斯石油72%-78%的產(chǎn)量。歐盟對它們的造裁一再推延。

與上述兩種化石燃料的情況相反， 俄羅斯的煤炭消費幾乎全數為私家所有，與克里姆林宮幾乎沒(méi)有關(guān)系。雖然如斯，煤炭仍然成為了第一個(gè)遭到全面造裁的俄羅斯出口商品，并于2022年8月1日被全面制止運輸。煤炭行業(yè)僅占俄羅斯聯(lián)邦預算總收入的0.2%。該行業(yè)免征最重要的稅費，即所謂的“礦產(chǎn)資本開(kāi)采稅”，對石油和天然氣公司而言，該項稅費十分高，并且還在逐年增加。

與石油和天然氣行業(yè)差別，俄羅斯煤炭行業(yè)多年來(lái)不斷由私營(yíng)企業(yè)主導，因為大大都煤礦要么在蘇聯(lián)崩潰后頒布發(fā)表破產(chǎn)，要么在長(cháng)時(shí)間內財政情況欠安。在1988年到1998年的短短十年間，俄羅斯的煤炭產(chǎn)量從4.4億噸削減到 2.5 億噸，下降了 4*.1%，許多煤礦開(kāi)采設備以極低的價(jià)格被拍賣(mài)。

進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)家，包羅后來(lái)整合了俄羅斯更大的煤炭集團SUEK的安德烈·梅爾尼琴科（Andrei Melnichenko）、TGMK的所有者伊斯坎德?tīng)枴ゑR科穆多夫 （Iskander Makhmudov）以及EV-RAZ 的開(kāi)創(chuàng )人亞歷山大·阿布拉莫夫（Aleksander Abramov），他們在差別范疇締造了財產(chǎn)，并將營(yíng)業(yè)擴展到煤炭行業(yè)，一方面是因為該行業(yè)的資產(chǎn)在其時(shí)極其廉價(jià)，另一方面是因為他們的核心營(yíng)業(yè)（如金屬加工企業(yè)） 依賴(lài)于煤炭供給商。

安德烈·梅爾尼琴科目前控造著(zhù)整個(gè)俄羅斯大約四分之一的煤炭消費，他以銀里手的身份，在私有化的最初階段進(jìn)入到了煤炭行業(yè)，并勝利收買(mǎi)了欠債最重、陷入窘境的煤礦，改變了它們的財政情況。從2002年到2021年間，他名下的煤礦產(chǎn)能增加*.5倍。那些勤奮，連同其他煤炭消費商的表示，促成了俄羅斯煤炭行業(yè)的復興，最末使得俄羅斯的煤炭產(chǎn)量在2018年和2019年恢復到了蘇聯(lián)時(shí)代 4.4億噸擺布的程度。

如今，所有協(xié)助復興了俄羅斯煤炭行業(yè)的企業(yè)家都遭到歐盟和英國的間接造裁，那不只阻遏了他們對歐洲的出口，也影響了他們的全球交易，因為那些公司中的大大都嚴峻依賴(lài)國際市場(chǎng)，而且總部設在俄羅斯境外，例如，SUEK 是瑞士公司，EVRAZ是英國公司。

歐洲對俄羅斯化石燃料禁運現實(shí)產(chǎn)生的影響與預期判然不同。一方面，俄羅斯對歐盟的石油供給以及2022年*月前的天然氣供給仍然不斷在增加，即使是到了10月，歐洲消費者仍然是俄羅斯石油的更大買(mǎi)家，他們試圖在將來(lái)12月5日禁運令施行之前將存儲設備灌滿(mǎn)。另一方面，價(jià)格在夏末到達高峰，荷蘭TTF天然氣期貨價(jià)格飆升至每千立方米*200美圓，大約是一年前價(jià)格的12倍。在那種情況下，煤炭供給原來(lái)能夠緩和危機，但歐洲人立場(chǎng)強硬，俄羅斯對歐洲的煤炭出口就此被叫停。

面向東方

在那些造裁辦法不成逆轉之后，俄羅斯消費商起頭從頭調整他們的供給鏈，將大部門(mén)供貨送到東方。因為俄羅斯煤炭行業(yè)履歷的猛烈變革，中國買(mǎi)家的重量大幅增加。它們不只通過(guò)進(jìn)入俄羅斯的煤炭市場(chǎng)成為贏(yíng)家，并且還獲得了史無(wú)前例的經(jīng)濟利益，因為關(guān)于許多消費商來(lái)說(shuō)，中國已經(jīng)釀成了“最初的買(mǎi)家”。

中國自己就是世界上更大的煤炭消費國，2021年中國消費了超越41億噸的煤炭，同時(shí)還增加了對俄羅斯煤炭的采購——從2015年的1*00萬(wàn)噸增加到2021年的5*00萬(wàn)噸。到2022年，俄羅斯的煤炭產(chǎn)量幾乎與2021年持平，但其國內工業(yè)和來(lái)自歐洲進(jìn)口商的需求大幅下降。

自2021年起，俄羅斯煤炭出口構造已經(jīng)集中在中國——2021年中國購置了5**0萬(wàn)噸煤炭，而歐盟所有成員國購置了5040萬(wàn)噸。2022年，中國從俄羅斯購置煤炭的數量可能是歐洲從俄羅斯購置量的2倍。中國市場(chǎng)將變得愈加重要。一方面是因為歐洲市場(chǎng)的購置量急劇削減，另一方面是俄羅斯的煤炭出口運輸本來(lái)極度依賴(lài)歐洲公司——2021年運送俄羅斯煤炭的所有船只中有*5%到80%是在歐盟注冊的。因為對俄造裁，那些公司現已停行辦事。

因而，中國如今不只是俄羅斯煤炭的更大買(mǎi)家，并且仍是運輸前提最便利的買(mǎi)家，因為很大一部門(mén)供給能夠通過(guò)俄羅斯在承平洋的港口，或者間接通過(guò)鐵路運輸。

俄羅斯煤炭商業(yè)“轉向東方”招致關(guān)稅和煤炭供給前提發(fā)作了龐大變革。在俄烏抵觸起頭之前，俄羅斯煤炭在歐洲和亞洲普遍銷(xiāo)售的次要原因之一，是俄鐵公司的政策允許補助成本運輸煤炭，因為政府認為煤炭行業(yè)關(guān)于拉動(dòng)就業(yè)和整個(gè)俄羅斯經(jīng)濟而言都至關(guān)重要。

2021年，煤炭占俄鐵貨運量的28%，但產(chǎn)生的收入不到公司收入的9%。跟著(zhù)俄烏抵觸發(fā)作，情況發(fā)作了變革，鐵路運營(yíng)商起頭進(jìn)步運價(jià)——運輸辦事費用和車(chē)皮租賃費用都在增加。因而，運費均勻上漲了約27%-*4%，而辦事于工具伯利亞和遠東地域的東部鐵路運費到2022年9月比起2021年1月飆升了4*%。

2022年9月，從俄羅斯更大的煤炭盆地——在克麥羅沃州、新西伯利亞州和雅庫特共和國運送的所有類(lèi)型的煤炭，只要在通過(guò)陸路或承平洋港口運往中國的情況下，才氣連結盈利。中國如今成為了俄羅斯煤炭獨一在經(jīng)濟上有利可圖的目標地，而運送到其他非歐洲目標地將會(huì )產(chǎn)生嚴重喪失。那將增加對中國的煤炭出口，并且俄羅斯煤炭總產(chǎn)量會(huì )有所下降，那一趨向估計至少會(huì )持續到2024年，俄羅斯的總產(chǎn)量將下降約8000萬(wàn)噸，大約為2019年-2021年間均勻年產(chǎn)量的20%。

西方政策造定者決定以俄羅斯煤炭供給為目的，沖擊俄羅斯一些最以市場(chǎng)為導向的私營(yíng)公司，那令人感應非常不解。據揣測，次要原因是俄羅斯煤炭的出貨量相對較小，最容易被歐洲以外的其他國度替代或通過(guò)增加來(lái)自歐盟內部的交付（次要來(lái)自波蘭、德國和捷克共和國）來(lái)填補。

此外，歐盟之所以采納那種體例，是因為歐洲的能源議程在很大水平上遭到各類(lèi)綠色政黨的影響，而煤炭被認為是“最臟”的能源，應該起首被裁減。

在那一博弈過(guò)程中，歐洲人對與克里姆林宮沒(méi)有聯(lián)絡(luò )的俄羅斯私營(yíng)企業(yè)形成了嚴重沖擊。造裁不只針對公司自己，如SUEK和EV-RAZ，并且針對其現實(shí)利益擁有人，如梅爾尼琴科和阿布拉莫夫，并侵擾了他們全球營(yíng)業(yè)運營(yíng)的重要構成部門(mén)，迫使那些商人分開(kāi)他們在歐洲的家，此中許多人過(guò)去十多年來(lái)不斷棲身在那里。中國消費者如今將享有奇特的市場(chǎng)地位，因為到202*年俄羅斯煤炭出口將愈加集中于中國，雖然中國公司開(kāi)價(jià)更低。目前，俄羅斯煤炭到中國港口的成本加運費價(jià)格比印度港口遍及低12%到21%。

俄羅斯企業(yè)家已經(jīng)起頭在歐洲法院對歐盟的限造提出訴訟懇求，因為在許多情況下，對他們的指控都是基于站不住腳的理由，例如，他們“屬于親普京的內部人士”或“參與供給俄羅斯的國防工業(yè)”。

正如代表歐盟委員會(huì )的律師比來(lái)認可的那樣，在將來(lái)幾個(gè)月內，多達40起針對俄羅斯商人的案件在歐洲法院審理時(shí)可能會(huì )敗訴，那些法令動(dòng)作可能會(huì )招致某些造裁辦法被撤銷(xiāo)，但歐洲司法的車(chē)輪動(dòng)彈遲緩，因為歐洲法院可能需要一年多的時(shí)間才氣做出最末判決。若是發(fā)作那種情況，煤炭禁令自己將連結穩定，與受造裁的俄羅斯商人打交道的體例以及向他們的公司供給運輸或保險辦事方面可能也會(huì )發(fā)作一些變革，那很可能會(huì )迫使他們將俄羅斯煤炭更多地運往替代市場(chǎng)。

（本文做者為俄羅斯出名經(jīng)濟學(xué)家、俄羅斯后工業(yè)化研究中心開(kāi)創(chuàng )人；本文在譯成中文時(shí)略有刪改，文中概念僅代表做者小我；翻譯、編纂：郝洲）

責編 | 田潔

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